致伸、联亚 H2给力

致伸、联亚热门权证

台股反弹气势强劲，电子股上涨走势一致，法人看好的有声学元件厂致伸（4915）、光通讯大厂联亚（3081）等。

致伸为声学元件大厂，第二季因封城影响，车用相机出货因美系客户的订单将递延至第三季，同时缺料缓解及旺季效益，下半年声学产品将放量增长，整体来说，法人认为致伸各产品线皆往高毛利率产品发展，产品组合转佳有利毛利率上扬。

为了降低地区性风险，致伸三年前在泰国生产，目前泰国有三座厂房，今年泰国厂出货将比去年翻倍，2023年将再翻倍。致伸2024年逐步降低大陆出货，由泰国、捷克等地取代。

联亚第二季规模回升，来自大陆Telecom需求回稳、10G／25G比重提升、美系手机客户消费性PD／LD放量且良率改善，带动毛利率季增7.6个百分点升至32.6％，EPS为0.98元。

展望下半年，营运有三大利多，包括一、大陆Telecom回升，再加上标案25G比重逐步攀升，产品组合转佳。二、Datacom的大陆客户25G需求提升，第三季起美系社交平台龙头、搜寻引擎龙头客户矽光产品逐步放量。三、美系手机客户产品进入拉货旺季、消费性放量改善经济规模。