指数区间整理 台股可朝ESG概念布局

富兰克林华美第一富基金经理人周书玄表示，目前影响第四季资本市场主要有两大因素，其中是美国已确认将于11月底决定缩减购债规模，预计明年朝向升息之路，将影响全球资金自新兴市场回流美国，造成美元逐渐升值的可能；大陆调涨电价，加上限电措施，将影响到制造业于大陆内部所设的生产基地，影响上游原物料的供应与生产。

周书玄认为，大陆限电与电价上涨影响不只大陆，靠大陆生产零组件的台湾厂商，部分设于大陆限电区域内的工厂，生产制造的零组件、组装厂都可能受到限电、电价上涨使零组件供货受影响。另先前东南亚疫情也使汽车零组件、制鞋制衣产品产量受限，这一块好不容易等到疫情趋缓，可望重新赶上圣诞节前出货旺季来临。

大陆所谓的减碳、碳中和问题，不仅是大陆关心的议题，全球领袖也紧盯环保议题。周书玄分析，由于大陆年底12月将有冬季奥运于北京举办，为塑造良好形象，让北京过去深受污染、雾霾的天气转佳，让国际选手能够于较干净的环境下参与比赛，严格限制炭排放，也使上游煤矿开采、炼油、炼钢等厂商，营业时间与产量受严格限制。

周书玄认为，台湾电子股会受制于先前补库存、航运受延误与中下游拉货影响，第三季财报可能忧喜参半，电子上游晶片、矽晶圆、车用半导体等受惠抢货潮表现较亮眼。中下游产业则端看各次产业趋势与全球供应链出货状况，可能表现较不一；反之受到全球倡议环保、节能减碳概念Cover下，第四季看好上游晶片、电动车（新能源车）、车用零组件、户外运动休闲产业相关类股。

富兰克林华美投信强调，综观台湾经济基本面表现不差，主计处公布8月底统计今年GDP约有5.88％成长率，若以台湾产业及出口产品特性，仍以高科技、设计制造为主，搭配后疫情以服务需求取代商品需求的趋势，投资科技资讯、消费服务、休闲运动用品与衣鞋制造类，仍具机会，建议不妨利用定期定额台股基金，持续布局台股。