中共扩大金融反腐 证券业权贵落马或转进外资券商

大陆证券行业处于这一波反腐风暴中心，有多名券商高管被带走，中层和基层从业者帐目被倒查3年、微信聊天记录也要被审查。图为深圳证券交易所。（图／新华社）

从7月开始的中国金融界反腐整肃活动持续加强，中国大陆证券行业处于这一波反腐风暴中心，有多名券商高管被带走，中层和基层从业者面临倒查3年、微信聊天记录也要被审查的窘境。据中共官方通报，证券监管部门正探索保荐业务收费和股票公开发行上市脱钩，政策实施后大陆证券业生态将发生巨变。分析人士认为，最新一轮针对券商业的整饬，背后有高度的政治考量。

《美国之音》报导，中国国家监察网站日前通报，中国招商银行股份有限公司原党委委员、副行长丁伟涉严重违法违纪。随后中银证券发布公告，指丁伟仅是独立董事，不参与公司日常经营管理。这些对金融业新一波整饬，让证券行业陷入集体焦虑

在此之前被查还包括中型券商国元证券投行业务总裁助理王晨、上海证券交易所副总经理董国群，甚至已退休4年的中国证监会深圳监管局书记兼局长陈小澎，与海通证券副总经理姜诚君都在日前被带走调查，许多个别部门负责人也声称正在「配合调查」。

澳大利亚雪梨科技大学中国研究副教授冯崇义表示，证券业再掀波澜并不难理解，持续多年的反腐行动已不再顾忌对经济发展造成打击，由金融领域专业性强、牵涉面广、科技含量高，因此在这一领域的反腐相对滞后。

报导说，最近连续爆发证券行业反腐问题，被认为是中共最近一轮从4月以来的巡视结果。截至8月中旬，2024年共有75位保荐代表人受到处罚，共涉及24家券商，监管层对券商开出超过200张罚单。目前还不清楚这一波打击会持续多久。

不具名的券商人士提到，目前正进行「内部四查」：一查股票交易账户，二查银行流水，三查微信聊天，四查征信报告。「以前是领导点谁就查谁，今年起已变成人人提交。有些券商对员工的股票交易账户倒查3年。」

一位大陆券商指出，金融反腐与政治是否有关，到不了那个级别的人无法了解情况，站错队而出事是有可能的。另一位深圳匿名观察人士说，在金融行业，利用职务便利牟利的方式很多，有的利用讯息优势搞老鼠仓赚差价，但这种级别不高，IPO保荐承销才是重灾区。

这位金融观察人士认为，金融反腐中的政治考量是客观存在的，这主要不只是作风问题，更多地应该是破坏了金融监管秩序，影响了金融安全。至于涉及到不同派系的人，政治博弈也是难免的。

在打击证券行业力度增大的同时，中共也在鼓励大型券商整合重组。美国南卡罗莱纳大学艾肯商学院教授谢田表示，现在出现整合是很自然的，当证券行业走下坡路的时候，这个行业肯定会经受一些巨大的波动。中共最近要加速外资进入券商领域的承诺，很多管控也比较放松了。

谢田分析称，现在中国经济下滑，所以给出好条件，主要是为了继续吸引外资券商。中国金融成长期大量融资盛宴已进入淡季，外资券商可能吸引中国国有券商的从业者跳槽，权贵有可能进入外资券商担任高管，但更多的注意力是把他们已经赚到的钱拿出来再投资海外，在美国、欧洲投资。