【專家之眼】Sam Altman的半導體大夢能否實現？

ChatGPT母公司OpenAI创办人奥特曼（Sam Altman）要筹资5-7兆美元，欲重塑AI产业的半导体供应链，以解决发展AI所面临的晶片短缺等困境。本报资料照

近期科技界最大的的新闻，莫过于OpenAI创办人奥特曼(Sam Altman)要筹资5-7兆美元，欲重塑AI产业的半导体供应链，以解决发展AI所面临的晶片短缺等困境。有趣的是，华尔街将其称为「moonshot」计划。

这个数字有多夸张，吾等可从最有钱的全球主权财富基金观之，根据SWFI网站的统计，全球规模最大的挪威全球养老基金（挪威主权基金），可谓是世界投资界大咖，其资产管理规模为1.5兆美元；第二大的中国大陆主权财富基金中投公司为1.35兆美元；传言将投资OpenAI的阿联，其主权财富基金阿布达比投资局(Abu Dhabi Investment Authority，简称ADIA)规模为全球第四大，规模9930亿美元，若光仰赖阿联，需将其主权基金规模扩增7倍，始能达到Altman宣称的金额，连富到流油的中东国家都难单独支撑起该投资。将全球前五大主权基金规模为5.5兆美金全部投入，也仅能达到其低标，足见该投资金额有多么惊人。

庞大的金额凸显当前AI产业所面临的三大困境：其一、高度依赖少数硬体商，如Nvidia与台积电；其二、即使价格高不可攀，各大科技企业仍争相抢购，日前Mark Zuckerberg日前即表示，2024年向NVIDIA采购至少35万颗的H100处理器，今年产量才150-200万颗；其三、高耗能。

Altman要克服的第一关，恐怕是美国政府，Altman据传将与阿联知名的AI公司-G42合作，然根据《纽约时报》的报导，G42已被美国CIA盯上，美官员访问阿布达比期间对G42与中国大陆的关系表示担忧，甚至考虑对其进行制裁。

纵然目前尚无G42违反美国科技管制规范的具体证据，美国仍对其高度警戒，尤其OpenAI为全球生成式AI科技领先的企业，美国持续围堵大陆取得先进技术，去年7月底Nvidia揭露，美国政府正在限制其最先进晶片对「某些中东国家」的出口，就是担心大陆透过这些国家取得H100等先进AI晶片。无怪乎，Altman近期密集的与商务部长雷蒙多等官员讨论该合作案，不过晶片都不能卖了，更遑论共同研发高阶晶片。

即使解决了筹资问题，也未必能顺利推动。华尔街日报直指，金钱是Altman计划最容易的部分。中国大陆就是最好的例子，其在过去十年间，对半导体产业提供约1,500 亿美元的补贴，至今也仅能在成熟制程领域有所进展。

众所周知，当前全球科技人才短缺，如ASML先进设备极紫外光（EUV）光刻机等设备也供不应求。不过更困难的是生产技术与生态系，半导体设计及制程极为复杂，非经长期的努力恐难以突破；此外，Nvidia 17年前还创建CUDA架构，已成为AI的通用运算平台，让其他竞争者不易超越。

值得注意的是，Altman计划的另一个重点，就是要盖十间半导体厂，找台积电管理。台积电2023年Q4毛利率高达53％，当前高阶产能严重不足，自身生产都相当吃紧；且除了国内大幅新增高阶制程外，美、日、德海外设厂，需要从国内派驻工程师至国外，人力呈现紧张；还有先进封装产能问题等；加上产能大举扩张，威胁半导体长期发展等问题，让台积电缺乏合作诱因。

综上所述，在短期内很难撼动辉达的地位，但是AI晶片的商机实在太大，已吸引许多科技大厂投入研究，除了OpenAI之外，软体银行亦正在推动「Izanagi」计划，孙正义正寻求筹措1000亿美元资金成立一家晶片企业。可以预期在需求的带动下，将会有新的竞争者打破辉达的垄断地位。