0056、00878今年賺的價差約六年股利…該下車了？ 專家轉買市值型：00923績效贏0050

台股示意图。 (联合报系资料库)

今年台股AI概念股飙涨，特别是AI伺服器概念股（如广达、纬创、光宝科等），过去是稳健配息的牛皮股，但是如今各个飙涨，0056/00878等高股息ETF因此受益良多。

统计00878跟0056，今年涨幅都超过3成，如果以过去5至6％的殖利率计算，价差等于一次赚到了6年的股利，投资人心中不免持疑「该获利了结吗？」

股价大涨就是最大的利空，我也一直提醒投资人要注意风险，现在AI概念股飙涨已经脱离基本面，目前股价都在反映几年后的获利，因此短期内泡沫的风险相当大。如今高股息ETF存股变飙股，投资人等于领了好几年的息，如果想要居高思危，是可以考虑转换成低基期的市值型ETF。

另外根据历史经验，当高股息ETF涨赢大盘太多时，在下一波股市多头，表现就会输给台湾加权指数，高股息与大盘呈现轮动的趋势。

统计今年以来到9月底，0056大涨了42％，但是台湾加权指数只涨16％，从下图可以看出当0056超涨很多后就会「均值回归」。此时可以考虑将高基期的高股息ETF，获利了结；然后转换到低基期的市值型ETF，逢低加码。

现在的市值型ETF有多，大家最熟悉的还是0050，不过它是20年前的金融商品，只有选择市值前50大的股票，而且过度集中在台积电。时代不断的进步，ESG、绿能、减碳成为未来投资的显学，群益台ESG低碳50（00923）兼具ESG、永续以及低碳概念，是台股首档低碳市值型ETF，上市以来报酬率也打败0050（2023/03/08~2023/09/28。取自MoneyDJ），原因在哪里呢？

首先，00923指数强调「ESG、低碳」原则，直接把很多碳排过高但是获利差的传统产业剔除，胜过0050单凭市值来选股。另外还有一点很值得注意，00923电子占比约8成，0050则是约7成，「看起来」好像没有差很多！但是别忘了，0050中的台积电就占了约48％，其他电子股只占约2成；而00923的台积电约占30％，其他电子则占快50％，所以有更多的电子股在帮00923赚钱。

最近的台积电股价非常牛皮甚至是往下，当然会扯0050的后腿，导致报酬率缩水。反观00923持有的电子股更为分散，持有更多具有爆发潜力的电子股，这也是00923上市以来报酬率胜过0050的重要原因。

由于ESG与低碳是未来的产业潮流，00923除了指数回测的报酬率每一年都胜过台湾50指数以外（2018至2022），在2023年3月上市后报酬率一样击败0050。由于今年才刚上市，所以股价更是亲民好入手，目前一张0050差不多可以买到8张00923，对小资族来说累积张数更有感，而且报酬率也更高喔！

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