00713、00915抗跌又會漲...想進場會有甜甜價?專家分析線圖:現在在高檔

00713、00916抗跌会涨,成为不少存股人的心头好。股市示意图/中央社

高股息ETF百百种,谁都想买到一档既抗跌又会涨的投资标的,但真的有这么好的商品吗?今天主要是想来跟你分享两档我认为在前段时间非常抗跌,而且又一堆网友敲碗询问的ETF。

答案就是元大台湾高息低波(00713)跟凯基优选高股息(00915),到底这两档ETF为什么能做到抗跌又会涨?以及它们各自适合的投资策略?甜价在哪里?

那首先看一下这两档的基本资料。

配息频率的话两者都是季配息,而且都有平准金。保管银行的话00713目前是台湾银行,00915则是彰化银行。经理费管理费的部份00713是0.3%跟0.035%;00915则是0.25%跟0.035%。所以在初步成本判断上00915的经理费是比00713还要便宜的。

最后则是风险属性,两者毕竟都还是追踪股票型的商品,所以在风险上还是比较高,它们都是被归类在RR4。

接着我们来到选股逻辑,00713所追踪的指数是借由股利率、权益报酬率、 格动能和股利发放品质等等的筛选所构成的,经过这样的多因子低波动筛选,可以帮助00713找到更专注基本面,而且相对抗跌的好公司。

00915可以看到,它也有股利的筛选、权益报酬率的评估,甚至还有波动度的限制,但它更特别的地方是它多了很多标准差的逻辑做筛选。

标准差是用来衡量过去一段时间内股价的波动大小,可想而知只要在选股逻辑里加入适当的标准差筛选,就能很好的过滤股票的下行风险。

这也是为什么很多高股息或市值型商品,在前段时间拉回一跌就跌掉了将近20%,但像00713跟00915有专注波动度或标准差的标的,它们的回档幅度则大约10%左右。如果是想替投资组合增添一些抗跌属性,除了债券,这两档也是可以考虑放入投资组合的标的。

这两档这么像又这么抗跌的ETF,到底是投资了哪些产业,才有办法做到抗跌走势?

以图中两者投资最多比例的产业来看,两者投资的比重都蛮专注在金融保险产业。

也就是说它们在前一波电子族群即将回档2、30%的时候,就巧妙的运用各自的选股逻辑,将电子族群的比例给拉低,同时拉高金融的避险部位。也难怪在前一波下跌几乎没什么受伤,获得许多投资人的青睐!

仔细看一下00915的产业分布,它在今年第一季时,金融产业的持股只有8%,但到了今年6、7月换股,金融产业的持股却来到了将近30%,可以说是规避了大部份的下行风险。

00713原本只持有4%的金融业,换股之后则增加到14%。非常适合期望稳定领息、价格又不想波动太大的投资人。

至于殖利率的表现,以00713来看,2019、2020年大约都是4-5%上下,到了2021、2022年却大幅提升到7%左右,即便2023年前后因为大盘遇到空头的修正,也维持了6%表现。如果把近几年的殖利率做平均,大约也维持在6%。

不过这只是过去的资料、过去的历史,并不代表未来每次也都会这样。如果之后再遇到更大的空头或是修正的时间变得更长,能不能再配出一样的金额,没有人知道。

00915因为刚上市还不久,所以并没有办法客观判断遇到空头的反应,但至少以前段时间大盘快速下杀的过程中,可以跌的比其他同类型的商品还要少。

以过去几次的配息去推算目前的股价,平均殖利率约9-10%,抓低一点以平均值0.5元估算,大约殖利率7%。

什么价位可以买?哪里可以开始布局?

00713建议可以采用定期定额,或是积极一点使用均线搭配乖离率,做高低基期的加减码策略。

如果是比较在意价格的投资人,00713可以留意50元整数价位,并不是看坏会跌那么深,只是目前在压力位还没有明显的表态,就还不是一个好的进场点,所以会倾向先往下找支撑来做承接。

好比前段时间很多标的都有出现拉回,例如00919、00929、0050都是踩到之前的关键区域,然后往上反弹,所以有时操作不用急,可以做好资金分配,在高档的时候少买一些,等到拉回,一口气把高档没买的补足。

00915如果是想专注配息的投资人,就继续采用均线搭配乖离率或是定期定额都可以。

如果是在意价格,老实说目前并不会太积极的操作。等大约22~24元左右开始留意,以00919为例,00919在右侧的价位成交是比较少的,很大机率是会往下快速的灌破。

00915也是一样,建议不用太急着操作,毕竟股价是会波动的,除了趋势要看对之外,其实进场的位置也非常重要!

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