00922單日成交量暴增11倍…市場嗅到機會？ 專家：搭00878組合打敗0050+0056

台股示意图。联合报系资料照／记者杜建重摄影

10/3全市场热度上冲最明显的ETF，是市值型的国泰台湾领袖50低碳转型ETF (00922)，单日成交量高达47,013张，创下它3月上市以来最大量能，比前一天翻了10倍以上！很明显有买盘积极涌入。查询了一下，00922在10/2公告了发行后的第一次配息，预估每股发放金额为0.57元(半年配)，以10/3收盘价16.05元计算，配息率高达0.57/16.05=3.55%(半年)，年化来到7.1%以上(假设下次配息相同)！暂时登上今年市值型ETF中的配息王。

今年上半年因为AI飙涨，高股息ETF多数已累积了不小的涨幅，但第4季是台股大盘是传统旺季，过去20年来，台股第4季上涨机率达75%，所以第4季开始市值型的ETF反而很可能接棒，而且过往有中秋节变盘的说法，10/2果然就大涨了。加上总统大选效应，台股有望持续上攻，也难怪看起来已经有很多投资人嗅到市值型ETF的机会，开始逢回进场00922了。

那么要如何挑选市值型ETF？一般高股息ETF大家希望领息，所以一般都重视「现在」的业绩，但相对的，市值型ETF看重的是成长，所以更要看的是「未来」！市值型ETF除了依市值大的企业排序外，还要注意「市值大的企业不一定很赚钱」，所以也要留意EPS是否>0。另外，由于全球暖化日益严重，往后的30年「低碳转型」就是绝对且商机明确的走向，而且是全世界政府带头做，并透过政策推动。

企业也不能回避，因为你不做，未来很可能就会收不到订单，就算市值大也会被时代潮流所淘汰。市值型ETF不要再只是挑选大市值的企业，而是要抓紧未来的时代潮流，兼具低碳转型的未来性。

00922除了挑选大市值的企业外，还会评估「有赚钱、低碳转型分数」，挑选出50档台股的低碳转型领袖级企业做为投资标的。00922成分股以MSCI台湾指数为基本选样范围，依市值大小做为原始权重，排除「争议性武器」、「近4季EPS为负」、「MSCI低碳转型分数最后20%且ESG评级为B(含)以下之公司」，再以低碳转型分数，进行个股市值权重调整，低碳转型积极的公司，权重就会再增加一点。最后依调整后权重排序取前50档，并且每半年调整成分股。

目前看来00922是未来有可能取代0050的市值型ETF！因为它经理费更低，只有0.2%，有利长期累积报酬，加上价格也亲民许多，又有未来性，上市以来的指数表现也明显优于0050的指数，用实绩说明它的指数规则是满有说服力的! 如果你想要的是成长+领息，之前帮大家回测过「00922+00878」过去十年的数据(各买进50%)，相较同为市值型+高股息型的「0050+0056」组合，可以看到00922+00878的报酬率更高、波动度更低，风险报酬比也比较高(相同风险时可以得到更高的报酬)，而且经理费还更便宜(成本低)，全部完胜！真的能发挥1+1>2的功效。

ETF的配息是分为两阶段，00922在10/2公告预估配息金额，这只是第一阶段的预告，实际金额将在第二阶段10/17出炉，若要参加这次配息，得在10/18前买进或持有，就可以参加10/19除息。

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