AI晶片交貨加快！技嘉、廣達伺服器業績2024首度超車PC

辉达（NVIDIA）GPU晶片H100交期大幅缩短一半时间，从6个月交期砍半仅3个月供货，使AI伺服器出货动能加温，加上H200等新品上市，「新电子六哥」中的广达（2382）证实伺服器营收今年将超越笔电，技嘉（2376）也预估今年逾50％营收来自伺服器，取代笔电与板卡业务成为规模最大事业体，是AI浪潮下两家业务重心转换速度最快的电子六哥。

尽管AI资料中心建置需求从2023年明显加温，但受制于NVIDIA晶片供应吃紧，伺服器业者去年业绩并未完全反应AI伺服器需求，实际效应今年才显现。

值得注意的是新AI伺服器六哥业绩的组合变化，技嘉首季营收冲上551亿元新高，其中伺服器等网通业务（技钢）营收超过52.5%，是技嘉创业以来首度伺服器网通业务营收过半，其中AI伺服器营收比已经破7成，换算技嘉伺服器单季业绩贡献逼近290亿元，全年业绩破千亿元可期。

技嘉16日法说会中表示，近期H100交期已从去年长达半年，现在缩短至至12周，推算约3个月，交期缩短一半，广达也预期下半年供应状况解除，AI伺服器业绩将显著成长，技嘉与广达双双预告AI伺服器爆发期来了。

技嘉总经理李宜泰表示，下半年伺服器晶片新品陆续推出，产品替换提高了伺服器算力，第2季度势头持续，下半年AI伺服器仍将强势成长，迎来新品换机潮，他并强调技嘉在MI300、NVL72及NVL32都有投入。

广达则跑在领先群，预告GB200机柜9月出货，B100及B200则也已Ready等客户晶片开始供应就能出货，广达亦透露，今年首季笔电营收降至35%，非笔电（含伺服器、车用、消费电子、医疗等等）营收提高至65%，尽管广达不再拆分伺服器在其中比例，但当法人询问：伺服器是否将跃居今年最大事业体，笔电营收比下探30%？广达给予肯定答复。

广达透露，受晶片短缺影响，2023年AI伺服器营收比例占总伺服器业绩比重还不到20%，但今年首季已经远超过20%，到今年底逐季拉高，全年AI伺服器业绩贡献就会超过5成，暗喻下半年AI伺服器业绩贡献远高于5成。

追兵华硕（2357）7月将两大伺服器部门合并，受惠CSP业务大跃进，全年伺服器业绩贡献比将达10%，有机会跨过500亿元大关，5年目标第三年就达阵。

鸿海（2317）目前伺服器营收居新六哥之冠，副总暨发言人巫俊毅透露首季云端业务（伺服器与相关设备）营收比已经从去年22%提高至28%，目前是集团第二大类营收，英业达（2356）则营收41～45％来自伺服器，内部估AI伺服器贡献比2成，伺服器也是第二大事业体，PC业务仍居最大事业贡献营收51~55%。