AI伺服器鏈 經理人按讚

专家分析，由于AI趋势、云端服务、资料中心的强劲需求支撑，台厂伺服器代工厂鸿海、广达等将直接受惠。（本报系资料库）

台股今年来大涨逾13%，指数持续维持在2万点之上，不论是在全球主要股市或是亚股中表现皆名列前茅，AI带动的伺服器出货量大幅扩张，由于AI趋势、云端服务、资料中心的强劲需求支撑，台厂伺服器代工厂鸿海（2317）、广达、英业达、纬创等将直接受惠，也有利台股多方维持主导权。

PGIM保德信科技岛基金经理人黄新迪表示，根据统计，全球伺服器营收将以5.7%复合年成长扩张，台湾AI伺服器占全球比重已从2022年的85%，提升至目前的九成以上，预料至2027年都将维持九成高占比，有利于相关台厂伺服器供应链。

黄新迪分析，市场也在期待下半年AI PC换机潮，2020年至2021年疫情期间带动全球电脑换机潮，根据过往电脑销售统计，PC更换周期为三至四年，尤其以企业需求更显著，若以因应疫情居家办公需求至今估算，市场乐观预期今年全球电脑市场有高机率见到由企业机种更新带动的换机潮动能。

黄新迪说，研调机构预计全球AI PC渗透率将高速提升，并于2030前取得完全市占；高算力多核心的AI晶片模组需要更多晶片数量以提升效能，看好AI PC放量出货，将推升产业链订单量，并加速PC市场重返成长。

黄新迪认为，随着终端消费电子库存去化告终，全球晶圆代工动能重返成长轨道，台厂在先进制程晶片拿下全球九成以上市占，加上AI手机、AI PC崭新登场，预期在相关终端电子需求带动下，半导体产能将推升台厂企业获利持续扬升，进一步推升台股成长动能。

台新永续高息中小ETF经理人黄钰民表示，台积电法说确认半导体景气谷底回升，美超微股价大涨确认AI扩散趋势，分析师普遍预估2024年台股上市柜企业获利显著成长15~25%。