《半导体》今年每股拚赚15元 世芯-KY强锁涨停

世芯-KY(3661)随着7奈米贡献比重增加，今年营运尽管少了飞腾贡献仍将可望有营收、获利2成的成长表现，世芯-KY今早盘中即攻上涨停583元锁住，法人也乐观预估，世芯-KY今年每股获利上看逾15元，挑战历史新高。

世芯-KY尽管第二季少了天津飞腾贡献，但第二季、全年营运依旧不淡，因天津飞腾停止出货后，今年世芯的NRE占营收比重将略升至45%，但随着7奈米贡献比重增加，持续看好今年营收、获利维持2成的成长幅度。

大陆持续力拚CPU自制化，世芯-KY今年除了位于大陆的第二大客户7奈米高效能运算HPC CPU量产外，还有另一款7奈米HPC CPU将于下半年进入Tape out(将layout好的IC案子，送至晶圆厂做成晶片)。另外，美国AI客户7奈米AI晶片一款于本季量产，第二款预计在第四季量产，第三款于2022年量产，未来7奈米以下节点占世芯-KY营收比重将持续成长，将扮演营收贡献主力。

大陆为世芯-KY最大市场，但世芯-KY也积极拓展市场、降低单一风险，大陆营收首季比重达83％，世芯-KY预期未来北美、中东客户的营收比重将逐步上升，可分散单一地区营收比重过高风险。

世芯-KY正积极申请飞腾的通用CPU的ECCN代码(出口管制分类编号)，如果产品可以取的ECCN代码，预估最快下半年有机会恢复出货。法人也乐观预估，世芯-KY今年每股获利上看逾15元，挑战历史新高。