半导体三强 同时布局绩效靓

图／本报资料照片

美日台半导体指数策略报酬率

美国、日本、台湾三强掌握全球半导体产业上中下游的关键地位，投信法人表示，美国IC设计巧思独步全球，每出现一次技术革命，美国都居主导地位；日本关键材料及设备的实力称霸全球；台湾的先进制程晶圆制造及IC封装测试市占率皆高居全球第一，因此同时布局美、日、台三强半导体股，能发挥较佳绩效表现，大胜全球科技股。

根据统计，2019年5月～2024年7月期间，美、日、台指数策略累积报酬率达283.1％，不仅为全球股票指数报酬率74.54％的3.7倍，也大幅超越全球科技股票指数的的报酬率196.47％。台新美日台半导体基金经理人苏圣峰指出，美、日、台指数策略锁定半导体三强，聚焦各国关键技术，可避免单一市场风险，长期表现优于全球股票指数与全球科技股票指数。

展望半导体应用周期的每个起点都是由下游杀手级科技产品所带动，例如90年代的个人电脑、2000年代的手机和笔电、2010年代的智慧手机和平板电脑，近几年崛起的5G、与AI，亦即每当新的科技应用崛起时，晶片需求会出现跃升性成长，带动的将是约10年的半导体大周期。

野村投信认为，统计2015年10月19日以来，若台积电单日出现5％以上跌幅拖累大盘时，进场布局台股相关标的，短线反弹机率大且平均表现不俗。以半导体指数为例，当龙头台积电大跌日进场指数持有三个月平均表现可达13.13％，正报酬机率为67％；若选择加权指数或电子指数，持有三个月平均总报酬亦分别达11.23％与12.31％，表现不俗且正报酬机率提升至83％。

投信法人强调，分析师估计2030年全球半导体年销售额较2023年翻倍，主要成长动能来自AI人工智慧、资料中心、车用电子等应用，成长趋势明确。国内除半导体相关基金、市值型ETF高度持有台积电可参与半导体产业行情。