保单买气冻 钱潮伺机入股市

近年银行通路卖保单情况

钱不再锁进保单。据寿险公会统计，前四月银行销售保单仅近814亿元，至少16年同期新低，比去年同期少近1,100亿元，比疫情前的2019年同期少逾2,060亿元，金融业者分析，银行资金大量转往存款或其他金融商品，更多资金在等股市回档，想进场加码。

银行往年多是销售趸缴类储蓄型保单，佣金收入可观，争议风险又低，因此从2008年到2021年间，每年银行卖保单的业绩都在4,000亿元到7,000亿多元之间，占寿险每年新契约业绩5成至6成左右，是销售最大主力，从2008年到2021年，银行共贡献寿险近8.69兆元的新约业绩，去年虽大幅衰退，亦有3,790亿元，等于15年间寿险自银行通路拿到逾9兆元业绩，但中间亦有六到七年期满就解约再投保的重复资金。

金融业者分析，由于国人偏爱储蓄，且高资产客户亦有保本布局需求，在低利率时期，寿险类储蓄险深受欢迎，但钱锁进保单，至少五到六年才会再移转。

但从去年至今年5月联准会急速升息十次，升幅已达20码（1码等于0.25百分点），即美元基准利率已逾5％，但台湾美元保单宣告利率约在3.2～3.8％，保单预定利率约在2％上下，吸引力已不如美国升息前，因此寿险利变保单在极盛时期一年可「吸金」7,500亿元，若加上固定利率保单，则可逾8,000亿元。

但去年寿险利变保单仅卖约3,300亿元，加上固定利率也不到3,800亿元，除利率不具吸引力，银行销售保单力道大减亦是主因，银行去年仅销售3,790亿元保单，较前一年少卖2,233亿元，减幅达37％，亦是银行15年来销售保单最少的一年。

今年银行卖保单持续衰退，前四月仅卖不到814亿元，若不加速，全年恐不到3,000亿元的业绩量。寿险业者表示，银行端贡献业绩其获利度相对较低，主要希望争取客户能再增加保障型商品，若客户只是趸缴型、且一不用收解约金，马上就解约换商品，则相对是不稳定资金，这部分业绩减少，只是面子上不好看。

但金融业者表示，银行卖保单比之前少逾3,000多亿元，亦代表资金动能增加，随时都可能进股市或其他金融工具，相对会比之前有「资金行情」可期待。

4月六大寿险新契约保费皆出现衰退，加总约298.7亿元、月减31％且年减29.8％；前四个月六大寿险新契约保费共约1,348亿元、年减36％。单月以国泰人寿86.4亿元居冠、月减约30.6％且年减22％，前四个月381.7亿元、年减29％。第二名富邦人寿单月69.5亿元、月减30％且年减34％，前四个月309.2亿元、年减35％。