春节消费复苏 陆股基金起飞

中信中国50ETF（00752）经理人詹佳峰指出，大陆税务总局28日公布农历年假期消费数据，整体消费相关行业销售收入保持稳健增长态势，同期年增12.2％，较2019年春节假期亮眼，同期增长12.4％，其中商品消费及服务消费分别增长10％及13.5％，若比较2019年春节假期，则分别增长13.1％及8.1％，生活必需品、家居升级类商品、旅游服务等消费成长也相当快速。

詹佳峰表示，大陆2023年的春节消费数据，包括出游、观影人次、酒店订房等，优于2019年疫情前的表现，显示在解封后的第一个春节消费力爆发，而港股于26日早于陆股及台股开红盘，指数也表现亮眼，尤其消费相关的电动车厂、运动用品及电商等相关个股表现优异。

台新中国政策趋势基金经理人高依暄认为，随「保交楼」的持续进行，大陆商品房销售数据明显回温，此外，在稳增长政策下，基建起到支撑经济作用，基建上游包括钢铁、石油沥青等企业的开工率持续走高，显示在经济数据方面，对大陆经济形成支撑。

整体来看，虽然大陆外围环境经历联准会升息、美元升值、俄乌冲突可能加剧等压力，但稳增长政策方向不变，房地产、基建逐步发力；另大陆持续开放防疫措施，对此，经济学家们认为，大陆三月「全国两会」之后重新开放防疫政策预期将会逐步放松，经济正进入缓步修复期。

类股操作上，高依暄建议，在稳增长政策方向不变下，维持成长及消费均衡配置，建议布局景气度确定性较高的新能源领域，以及渗透率持续提升的智能汽车。