CoWoS供不應求、AI伺服器GB200將量產 台股年底行情仍可期

近日半导体代工大厂第3季财报及第4季展望皆优于预期，带动台股大盘达到短期波段高点。示意图。联合报系资料照

近日半导体代工大厂第3季财报及第4季展望皆优于预期，带动台股大盘达到短期波段高点。统一奔腾基金经理人陈钏瑶表示，台美进入财报公布季，加上美国总统大选日逐步接近，台股短线预计为区间震荡，并可能出现较大波动。但台湾多家重量级企业的营运展望偏向乐观，台股基本面稳健。美国大选的政治不确定性因素消除后，台股在AI发展带动下，年底行情仍可期。看好AI供应链、彩色电子书、显卡、光纤及网通交换器族群，后市较具表现机会。

陈钏瑶表示，根据近期台股企业财报，AI发展仍在初期阶段，使AI晶片订单保持热络，虽然CoWoS产能持续扩张，但目前需求仍远超过供给，有利相关类股营收成长。新款AI伺服器GB200，预计在今年第4季开始量产，并在明年3、4月开始放量，有望带动供应链营运动能，下游组装厂包括散热等零组件族群，明年第1季营运也可望淡季不淡。

另外，全球云端服务巨头大举投资AI领域，也为相关供应链带来商机。陈钏瑶表示，AI大型资料中心高速扩张，在高速传输所需的交换器从400G提升至800G的背景下，光纤及网通交换器类股明年营收可望持续成长。而显卡族群的股价已打底一段时间，具备基期较低的优势，加上辉达（NVIDIA）跟超微半导体（AMD）预计在明年第1季发表新显卡，相关类股后市股价有轮涨机会。亚马逊的彩色电子书产品提前推出，预计近期开始出货，新产品拉货动能也使相关供应链有望受惠。

统一投信表示，AI逐步发展至终端，相关应用进入百花齐放阶段，使AI商机扩散至科技股各族群。科技股在台股的比重呈现上升，建议投资人可以利用优质的台股科技型基金介入，不仅能掌握AI商机，还能灵活应对产业景气循环更迭及销售淡旺季的类股轮动。其中统一奔腾基金2年报酬率达到101.63%，5年及10年报酬率更高达291.14%及507.97%。