大立光、美律 迎出货旺季
苹果即将推出AI功能但只支援iPhone 15 Pro系列和iPhone 16,由于现有iPhone用户有近2.7亿支机龄逾四年,可望掀起换机需求,中国618档期降价策略奏效,iPhone 15系列销量明显提升,提振苹果对iPhone 16销量预期。图/本报资料照片
大立光、美律热门权证
苹果即将推出AI功能但只支援iPhone 15 Pro系列和iPhone 16,由于现有iPhone用户有近2.7亿支机龄逾四年,可望掀起换机需求,中国618档期降价策略奏效,iPhone 15系列销量明显提升,提振苹果对iPhone 16销量预期,大立光(3008)、美律(2439)等相关供应链第三季将迎出货旺季。
根据供应链指出,苹果近日上调iPhone16系列备货目标,较前代增加1成至9,000万支左右,镜头、PCB、零组件等第三季进入备货拉货旺季,包括大立光、美律等相关概念股营运成长可期。
由于iPhone16 Pro与Pro Max皆搭载潜望镜头,加大潜望镜头渗透率,iPhone 16 Pro Max主镜头更换CIS,需重新设计主镜头,增加大立光镜头产品平均售价,皆有利于推升营收成长。
而华为Mate60系列机种热卖,Android阵营多款旗舰机种问世,带动高阶镜头出货动能。法人预估,大立光2024年营收较去年同期可望增加近两成水准。虽然模造玻璃镜片大部分为外购,但镜头良率可望提升,加上Android旗舰机带动高阶镜头出货成长,提升毛利率表现将优于2023年。
受惠头戴式耳机与电竞耳机出货成长,耳机成为美律营收成长主要动能,并带动产品组合转佳,带动营收、获利向上成长。再加上市场看好iPhone长线换机动启动能,推升未来营收表现。
展望第三季,除了电竞耳机多款新品齐发,带动美律旺季出货成长,而消费市场偏好转向头戴式耳机,将推升头戴式无线蓝芽耳机出货放量,加上年终购物节庆旺季启动备货需求,带动耳机出货达到全年最旺一季。
由于Apple Intelligence仅支援A17Pro以后的处理器,iPhone用户要体验手机生成式AI功能需要换机,预期下半年为iPhone长线换机潮起点,8月底iPhone Speaker量产出货,可望成为美律另一波营收增长动能。