大陆加强落实能耗双控 电动车及绿能将成赢家

凯基投顾表示「能耗双控」对整体产业的短期影响有四大重点需注意，第一点是高耗能产业将因减产导致报价调涨，而调涨足以弥补减产损失，台厂的塑化、钢铁、造纸将受惠；其次是电子供应链将有短期停工冲击，包含零组件、PCB、被动元件、散热、电源等，实际影响需视限电政策时程，及业者本身库存及产能调配的因应策略；而主要产能在中国之外的铜箔有潜在转单题材；对水泥、成衣、制鞋等传统产业的台厂影响则偏中性。

在「能耗双控」长期结构性影响面，凯基投顾表示，中国制造业将加速外移至东南亚或返回台湾，延续美中贸易战后的全球供应链重组趋势，对提早布局东南亚的厂商将优先受惠；塑化、钢铁、造纸等高耗能产业将受到长期减产限制，导致供需长期扭曲并支持报价欲小不易；最后则是中国为达到2060年碳中和目标，将对绿能发电、电动车、储能产业带来长线商机。