《电零组》胡连陆车厂市占率提升 外资给赞

第4季为大陆车市传统旺季，胡连2023年第4季合并营收为22.55亿元，季增19.66%，创下单季历史新高，亚系外资最新报告指出，由于大陆地区销售强劲，胡连2023年第4季营收较预期高出1%，更好的产能利用率及有利的原料成本，我们上调毛利率预估，因此将2023年第4季及2023年营业净利调高4%/2%，并高于市场预期12%及4%。

胡连2023年合并营收为73.29亿元，年增12.26%，创下历年新高，亚系外资报告也看好胡连今年营运，亚系外资表示，受惠于强劲的电动车趋势及大陆市场占有率持续提升，我们预期，胡连2024年大陆销售将年增12%，且美国客户库存去化与新产品挹注，加上欧洲及台湾客户为成长的催化剂，我们微调2024年每股盈余预估，以反应更好的营收及利润率，维持胡连「买进」评等，目标价190元。