DRAM价格升温 供应链唱旺

DRAM供应链前三季业绩概况

DRAM市场需求在笔电热度续旺到2022年上半年，加上电竞桌机在英特尔新品加持下，不过由于时间逼近年底，通路库存水位降至不到一个月水位，使现货价DRAM价格几乎连日走升。

法人看好，DRAM模组厂威刚（3260）、十铨（4967）、宇瞻（8271）及DRAM厂南亚科（2408）等相关供应链业绩有望旺到2022年。

商用、电竞笔电需求目前仍是笔电应用的DRAM的主要推手，加上英特尔在下半年端出新一代处理器后，使电竞桌机需求相当畅旺，让标准型DRAM需求重新回温，一扫2021年下半年DRAM市场的阴霾。

供应链指出，DRAM市场在历经2021下半年的弱势表现后，时序逼近年底，DRAM现货价格开始出现升温，主要原因在通路商库存逼近年底库存调整阶段，因此拉货动能放缓，使库存水位几乎都已经不到一个月左右水准，在笔电及电竞桌商机等需求续旺情况下，使DRAM现货价格近日出现连日上涨情况。

供应链表示，由于DRAM现货价格上涨，使16GB的DDR4模组在12月价格涨幅已经达到6～8％，摆脱先前DRAM市场不断下跌的窘境。

由于DRAM模组价格上涨，将可望让手中具有一定库存的DRAM模组厂出货价格有机会小幅升温。

事实上，威刚先前就曾表示，第四季记忆体价格走势符合先前预期，不仅DRAM现货价已接近低点，NAND Flash价格跌幅也趋缓，价格修正期相较以往明显缩短。

法人看好，DRAM模组厂的威刚、十铨及宇瞻等大厂，以及DRAM厂南亚科等相关供应链，将有机会受惠于DRAM现货价格回升，推动第四季及2022年第一季营运表现缴出淡季不淡的成绩单。

展望2022年，威刚董事长陈立白认为，由于明年DRAM上游原厂整体产出增加幅度有限，而新一代平台应用都将陆续出货，DDR5记忆体模组也成市场抢手货，短期内仍无法纾解，加上目前新冠肺炎变种病毒尚多变数，在家工作与远距教学势必仍是全球生活常态，因此看好DRAM产业有机会在2022年第一季以后就率先回温。