半导体供应链风险升

（示意图／台积电提供）

近期全球半导体业不但需面临科技产业景气反转，国际大厂乃至于台积电都开始感受到客户砍单、库存调整的情况，等同半导体业短期将告别先前的超级景气循环周期而进入修正阶段；更重要的是，全球半导体竞合关系因美中对峙全面升级更趋复杂。

主要是2022年10月美方进一步将科技战推向高峰，新的禁令不只对中国在先进制程技术的来源上进行断流，人流方面也借由美国政府禁止公民协助中国研发先进晶片而阻绝，更借由掌握对于各供应国豁免权的权力施压盟友，加速进行选边站，显然美国对于中国全面性封锁的动作，连同美国自身的半导体企业、台、韩、日、欧等厂商，均严阵以待，当然中国半导体业者受到冲击的力道仍旧是最大的。

事实上，美国对中国半导体的最新禁令要点包括扩大商业管控清单、使用外国直接产品原则打击AI及超级运算、28家中国实体走上华为老路、31家中国实体列入未核实清单；而受到美国对中国制裁升温，Apple传出也将暂缓采用长江存储的记忆体，避免触及美方政府的红线，此也代表美系指标性厂商也转变供应链策略，尽量压低红色供应链的声量。

整体来说，全球半导体供应链风险正在升温，毕竟美中关系的不确定性高，短期内美国对中国科技产业的打压将持续，半导体行业产业链更为破碎的风险加大，逆全球化趋势也更加确立。特别是中国半导体业依赖美国为主的关键技术、设备、材料等仍严重，被卡脖子的程度仅会持续加剧，主要是中国半导体业正处在发展的关键时期，很多领域处于起步阶段或距离国际水准仍大，若后续政策扶植不及预期，行业发展恐面临极度困难，预计中国半导体国产化在短期内将停滞不前，更严重的状况恐被迫倒退。

而就台湾半导体而言，过去美中科技战中，我国从中所取得左右逢源的转单效应，随着美方管制日趋严格，未来此部分的利多将出现缩减；而即便台积电南京厂已取得美国豁免权1年，可引进16奈米及其以上的设备，且现阶段台积电直接出货给中国AI及超级运算的客户相当有限；但市场更加关注的是未来美方若对于AI、超级电脑等应用领域诠释的范围更广，进而影响到美企晶片厂商的接单，则会间接连带影响台湾半导体供应链的情况。

故目前我国半导体厂持续严阵以待，期望能以先进制程在全球无可取代的地位，在美中对抗中压低对台湾的影响，并辅以最灵活弹性的策略，尽速调整客户结构、应用领域。（作者为台经院产经资料库总监、APIAA理事）