多重資產基金 搭AI熱

5月投信发行各类型主动基金净申购金额逾十亿元者

投信投顾公会统计，今年5月份投信发行各类型主动基金中，净申购金额逾十亿元者，分别为非投资等级债券型51.0亿元、跨国投资组合平衡型12.5亿元，跨国投资多重资产型12.2亿元，显示经历市场在摆脱利率政策杂音、领先且大幅反映对AI、半导体等长线趋势利基下，多重资产或平衡策略，成投资人在市场波动中追逐成长利基的核心策略之一。

回顾6月以来，包括MSCI世界指数、美股、部分欧股与亚股多呈现涨多后回档的走势；不过，由AI、半导体先进制程等长线趋势持续发展，全球目光都集中在AI所带来的产业转型与新契机。

以安联AI收益成长多重资产基金为例，策略上希望以完整拥抱全球AI生态链、超越传统科技基金范畴，跨资本结构分散风险并追求多元收益来源，打造适合更多投资者的AI收益多重资产配置，以AI优势为核心，追求多元收益来源。

安联AI收益成长多重资产基金经理人庄凯伦表示，美股在市场看多科技股带动下，表现强劲。展望后市，美股透露正向讯号。根据美银6月全球基金经理人调查，市场情绪正向，美国、科技是投资关键字。评价面具吸引力，企业获利带动，标普500指标本益比逐渐接近十年平均。科技七巨头之外，愈来愈多企业获利改善。

AI主题火热，以AI为主轴的多重资产型基金也表现十分亮眼，以富邦AI智能新趋势多重资产型基金为例，今年上半年绩效逾46%、近一年接近六成、近二年则高达近93%，为多重资产型基金（台币级别）之冠。该基金经理人高晧欣指出，富邦投信团队善用海外国内横向研究综效，透过台股供应链多重确认掌握美国大型科技龙头的趋势。虽然多重资产基金受限单一资产（股票）持股七成的上限，却能透过布局科技类受益凭证，捕捉市场强劲的AI动能并为帐户获取较优异的报酬。展望后市，依然乐观看待今年美国经济软着陆与AI技术革新将带动股市上涨，预计此波半导体景气复苏有望持续至2025年中，逢回都是参与百年一遇AI浪潮的好时机。