ETF躍基金投資主流 券商跨界搶食財富管理大餅

指数股票型基金（ETF）跃居基金投资主流，瓜分传统共同基金市场，牵动商机庞大的财富管理版图跟着出现变化。群益、凯基等证券商近来积极升级系统，抢食财管大饼，大举杀进银行地盘。

过去国内财富管理业务主要归在金控旗下的银行主导，但现在证券商也开始跨界抢食大饼。凯基证财富管理处主管阮建铭分析，过去大家去银行找理财专员买共同基金；但这几年ETF市场火热，ETF主要是透过券商下单，整个财富管理的版块正在位移，而且才刚开始。

群益证券总经理李文柱也表示，以前财富管理业务多半放在银行，但比起银行的理财专员，券商拥有阵容坚强、具分析师及高级营业员等专业执照的理财大军，可以提供客户更完整的财管规划。

此外，主管机关开放证券商得经投资人同意，留存交割款项于证券商交割专户，也就是「分户帐」，也让券商有机会朝「类银行」方向发展。

过去几年金管会陆续放宽分户帐的资金运用，以及虚拟帐户机制等，除让投资人线上开户更方便，且停泊的资金不止可以买股票，还可以买ETF、公债、国债券、复委托等各式理财商品。

群益证为台湾最大独立券商，虽然欠缺金控背景奥援，但也因此可以更无后顾之忧冲刺财管业务。目前群益证在台湾分户帐市场占有率居于领先，近期再推出一户通2.0版本，功能、介面升级，强调投资人只要1个帐户就可交割全球股市。

凯基证7月则宣布与瑞银（UBS）跨国合作，引进瑞银集团子公司UBS Partner的理财规划系统，升级理财规划及资产配置服务，要让证券营业员变身理财专员，提供台湾投资人国际级的理财规划建议。

阮建铭认为，对台湾民众而言，台股应该是整个财富管理其中的重要一环，但过去因为银行业务的限制，两者常被拆开来。其实证券商很适合从事财富管理，因为可以提供股票、ETF等更多元完整的投资商品。在美国，许多大型的财富管理业务都是由证券公司主导。

凯基证透过引进瑞银的理财规划系统，希望让旗下的证券营业员能变身理财顾问，销售内容从点变成面，提供客户投资组合建议。瑞银的技术平台可以自动化检视客户投资组合状况并控管风险，根据客户的偏好制作专属的资产规划书。