防疫政策优化 陆股后市俏

日盛中国内需动力基金研究团队表示,防疫政策优化调整、对地产企业的金融支持,三支箭陆续落地,加上货币政策和流动性有助金融环境下,且市场整体仍处于估值低位,沪深300和创业板仍低于目前市场估值,在内部条件转暖下,A股中长期表现有机会再上层楼。

野村中国机会基金经理人朱继元表示,目前疫情和清零政策仍是投资人的疑虑,认为在封城和供应链的不确定因素下,大陆经济的回复仍然严峻,然而对于居家隔离和海外入境的限制仍持续温和开放,显示中央政策已经往逐步松绑的方向推进。

股市方面,西方投资人在对二十大后的反应过于悲观,MSCI中国指数的本益比更是跌到了8倍以下,显示投资人已过度恐慌。大陆政策的转向和卖压的消退,将为陆股带来一波反弹,看好已逐渐脱离政策打压的网路类股。

台新中国精选中小基金经理人游欣颖表示,随着第三季季报底定,投资者将会开始注意2023年的经济或货币政策、年末的中央经济工作会议定调、2023年3月初的两会、以及后续防疫政策可能的调整。当前A股已具备较好性价比,虽然经济尚未明确好转,但市场底部已确立,未来一旦政策超预期出炉,均有望为A股带来催化剂,建议可趁势加码。

华南永昌中国A股经理人郑鼎芝表示,近期可观察政府后续如何具体优化科学精准防控和其成效、12月中央经济工作会议,行业部分可关注具政策支持、高景气度的新能源、汽车等成长股,另外包括稳增长、消费相关个股也可逢低布局。

国泰中国A50 ETF基金经理人游日杰表示,A股市场暗黑因子正过去,黎明曙光将到来。其中,大陆新祭出的房市利多政策优势在于,不会直接增加房企的负债规模。