封城效应 被动元件族群进补

马来西亚单日确诊数量大爆发，然在经济压力之下，大马政府谨慎放行，凯美转投资ASJ在15日接获通知，可提前于15日复工，但是只能维持60％人力运作，ASJ第一天就有200多人上工，拚复工首日就将稼动率提升至60％，加上大陆厂产能，可望将冲击从集团产能30％降至10％。

铝电产业则压力更大，全球前两大铝电厂佳美工、尼吉康的大马厂区均位于疫情重灾区，这一波停工已经延伸至7月20日，疫情居高不下，业界认为就算全面复工，也是做做停停，值此铝质电容供应吃紧之际，国内铝电厂包括凯美、立隆、金山电有机会因此挑单生产，成为另一群转单受惠者。

而在转单潮发酵之前，凯美6月营收达7.23亿元、连续第四个月刷新历史新高，年增率达98.34％、月增2.37％，第二季营收21.24亿元，连续第二个季度登顶，较去年同期大幅成长168.5％，立隆电6月营收则以8.24亿元刷新纪录，月增1.7％、年增26％，第二季营收以24.49亿元创高，立隆电表示，日系铝电大马厂7月停工二周造成高阶SMD铝电与Hybrid电容急缺，除有助立隆电供货之前打不进的策略性客户，无疑加快毛利优化速度。

铝电厂在第三季展开新一波调涨行动，立隆电、金山电均将调涨10％，上半年开涨价第一枪的凯美，市场预期可望于8月跟进涨价。

另外，在非东南亚地区拥有电阻产能的台厂，如国巨、大毅、光颉产生转单联想，华新科因大朗厂、台湾厂拥电阻产能，加上旗下釜屋电机（Kamaya）运作不受冲击，也被点名有机会坐收转单效应。