富达调查：女性ESG意识擡头 逾六成希望透过投资改善社会环境

中华民国退休金协会与富达投信14日共同举办《女力驱动大未来--由女性观点看投资理财规划》线上论坛，探讨女性对于财务规划的认知以及如何运用投资建构富足人生之际还能提升社会永续的力量。图／黄惠聆

根据富达《2021台湾女性投资理财报告》，即使女性财务自主能力提升，有60％积极管理自己的财务状况，但女性平均薪资和退休储备仍较男性低，虽然逾60％女性不了解ESG，但逾60％受访者希望自己的投资对于社会环境能够带来正向的改变。

在此一调查，虽然受访者期待拥有较高的退休金年收入，但在退休规画上，受访者都面对较高的财务落差挑战。富达投信表示，就该调查也发现女性财务安全感较低，且缺乏投资信心，仅40％认为投资是适合自己的。然而谈到投资，近70％女性认同投资者应以社会责任、永续发展为重，虽然逾60％女性不了解ESG，但逾60％希望自己的投资对于社会环境能够带来正向的改变。

富达投信董事长陈思伊表示，从调查结果观察，愈来愈多女性掌管个人财富，除了努力工作累积财富，也注重财务安排能不能与人生目标相结合。因此相对于短期获利，更在意长期投资计划能否让退休生活不再有财务烦忧，并且成为改变世界的力量。有鉴于此，纪律性的投资习惯和ESG永续投资便是很好的方式，让投资人在帮助自己达成理财目标的同时，也透过永续投资的选择，敦促企业更加重视ESG的实践，进而促进整体社会环境的永续。

ESG投资简单来说在投资决定过程中，除了考虑所投资企业的财务因素，同时纳入该企业对于E（Environment环境）、S（Society社会）、G（Governance企业治理）的影响。根据富达研究数据显示，在多种经济情境下，重视ESG的企业报酬表现相对较持稳；ESG领导企业于疫情期间及疫后复苏的表现，亦优于ESG水准落后的企业；且ESG素质较高的企业长期能提供较稳定且更好的股息增长潜力。然而，同样以「永续」「ESG」为名号的基金，因为投资决策不同，挑选到的ESG企业涉入程度不一，以致投资人可能买到「漂绿」而非「真永续」的产品，就好像买到标榜有机的健康食品，实则为「假有机」，因此永续投资极度考验投资人的判断力。

针对如何选择ESG永续投资产品的难题，富达投信投资长张翠玲建议投资人可以从三方面评估。首先，随着全球主管机关对于ESG产品的重视，并且陆续推出ESG投资方法揭露的要求，投资人切勿因为怕麻烦就直接选择名字有ESG的基金，建议应透过检视其ESG揭露事项，了解其ESG的思维和涉入程度，是否仅采用排除条款，或者深入借由行使投票权来影响所投资企业的公司治理及永续发展行为，确保自己每一块钱的投资，真能友善地球、改变世界。

第二，主动式基金也就是一般所称的共同基金，透过基金公司专业投资团队自建评估模型，拥有自行调查研究的能力，不仅更具备前瞻性，也是涉入ESG最深的作法，较被动式基金（如ETF）更能为投资人筛选出真正落实ESG的企业。

第三，透过趋势主题投资，参与可受惠ESG主题的产业链或新技术，例如因减碳目标而推动整个减碳价值产业链者，包括常见的无人车、医疗保健、再生能源等领域，以能帮助投资人掌握未来成长潜能。