高股息ETF怎免稅？專家：存股族可用1招活化閒置資產、節稅、賺利息

投资ETF成为市场主流趋势，但ETF股息超过免税额可以节税吗？台股示意图／联合报系资料照片

中实户的投资朋友问：「投资高股息ETF，股息超过免税额怎么聪明节税？」ETF大赢家股鱼老师公开投资ETF终极节税技巧！存股族用这招可以活化股票、节税，还有机会赚利息钱哦！

以下为影音内容：

投资高股息ETF有节税方法吗？超过免税额可以怎么聪明节税？

股息免税方法有2种，第1，「储蓄投资特别扣除额」，全年27万元以内，可以全部扣除（不包含免税的存簿储金利息、分离课税的债券及证券利息）。

第2，股利即盈余合计课税2方式，分为「合并课税」、「分离课税」，合并课税案8.5%算（抵减税额上限8万），适用于税率20%以下、或是股利所得94万以下。

即一户全部税额总额，从中再扣8万免税额度，假设现金股利领得较多，合并课税抵减额度接近8万元，但整年报税金额仅有7万，有机会还能因此退税。要注意的是股利所得94万以下，才能把8万元扣税；分离课税，采单一税率28%计算。

而中实户的节税方式，针对高股息ETF针节税手段

其二，领现金股利、配息次数多的ETF例如季配、月配，会降低补充保费课征机率（单笔超过2万，就会课征二代健保补充费），高股息ETF配现金股利的时候，有不同科目「54C、76W」，课税项目主要针对54C。

回看近几年高股息ETF，会发现假如领到2万元金股利，通常资本利得、平准金的项目，反而较高，领2万现金股利，54C项目可能领不到2万，所以基本上依然不用课税。

其三，「双向借券」，如果权益补偿回归，有机会把现金股利转换成资本利得的部分，即课税项目会有转换，如果刚好借券之后，回来的是76W，就可以免税。

此外，债券ETF节税手段也有2种

二是债息免课征补充保费，根据税法规定，超过2万元不用缴二代健保补充费。例如：统一FANG+（00757）、国泰全球品牌50（00916）、国泰费城半导体（00830）都是海外ETF，只要成分股是海外成分股，那所配的现金股利都属于海外所得，所以都不用缴税。至于股票，KY股也是不用缴税，因为营运总部设在海外的关系，所以也算是海外所得，同样可以节税。

何谓双向借券？借券利息太少，宁可放在库存上？为什么双向借券可以活化库存并节税？

借券即是属于「闲置资产活用」，借券就是将手上股票借给别人使用，等于将股票「出租」，对方会付租金，有点像是「股票包租公」。借券利率实际上是很高的，从0.1%到16%都有，把握借券收益，可以增加长期的持有报酬率。

2023年高股息ETF受惠AI相关题材，所以投资人高机会因此同时赚到资本利得跟股息。然而今年反而是市值型ETF表现抢眼，所以资产配置很重要。

现在台股2万点，哪些ETF与高股息ETF搭配起来效果更好？

其实今年高股息ETF不是不如预期，而是回到常态。一般认为高股息ETF整年度的报酬率或年画殖利率6%-7%左右就很好了，但因为去年AI风潮，导致很多人误以为高股息每年报酬率都可以上看20-30%，然而事实上并非如此。

投资应该不要单压单一种类的产品，如果只买股票，波动区间较大；相反债券较为温吞；而波动大拿到高报酬，温吞拿低报酬，但人心往往不会满足，此时投资组合就很重要，把一定比例的股票跟债券结合后，虽然牺牲一点报酬率，但是整体的累积上是较为平稳的。

投资组合可以分为4部位来搭配，「核心、高息、冲刺、债券」。

核心掌握市场整体报酬，大盘涨就跟着涨，但加权指数长期来看是趋涨，所以持有核心部位，整体是跟着市场财富增值，市场上元大台湾50（0050）、富邦台50（006208）、元大台湾ESG永续（00850）、国泰台湾领袖50（00922）都是跟加权指数有高度连动。

高息部位通常是跟核心搭配殖利率，因为核心部分通常殖利率大概3.2%-3.8%，但是高息部分有机会超过6%以上；然而高息现在除了调整殖利率，还有一个重大功能是满足现金流需求，像是元大高股息（0056）、国泰永续高股息（00878）、群益台湾精选高息（00919）、复华台湾科技优息（00929）。

冲刺部位即高风险、高波动、高报酬，建议放在投资组合里比例不要太高，例如元大台湾50正2（00631L）、统一FANG+（00757）、富邦台湾中小（00733）、国泰费城半导体（00830）。

债券部位除了降低整体部位波动，还有许多税务优惠，750万元以内免税，而且绝对免课征二代健保补充保费，诸如国泰20年美债（00687B）、中信高评级公司债（00772B）、国泰10Y+金融债（00933B）、群益ESG投等债20+（00937B）。

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