涵蓋美債、投資級債、零息美債 元大優質債券ETF傘型基金11月18日募集

元大投信拟发行之「元大优质债券ETF伞型证券投资信托基金」于10月25日经金管会申报生效，并于11月4日经中央银行核准，将于11月18日起同步募集元大优息美债（00967B）、元大优息投等债（00968B）以及元大零息超长美债（00969B）三档债券ETF，发行价均为10元。

元大投信于联准会正式启动降息，且基准利率展望预测下降之际，同步推出分别包含长天期美债、投资等级债与零息美债的全新三档债券ETF，均采10元发行，提供非投资等级债以外的债券ETF充分选择，让投资人能自其中简单挑选，轻松参与债券投资。

元大投信表示，现阶段债券ETF具备债息收益与潜在资本利得两大投资主轴，过去迫使美国连续升息最主要因素的通膨增速已显然受控，联准会官员立场聚焦于降息步调与幅度讨论，利率再走升风险有限，持续创造进场债市有利基础。

本次推出的元大优息美债，为国内首档月配息设计长天期美债ETF，与同样采月配息的元大优息投等债主要为投资标的不同，在可能的降息循环初期，均具有收益配置优势，两者标的指数并针对纳入债券之票息率高低进行筛选，以最大化指数殖利率为目标进行权重调整。

而元大零息超长美债为国内首档零息美债产品，持债天期距到期日大于25年，且零息债券采相对面额折价发行，在发行期间不付息，于持有到期后偿还本息，存续期间较同条件附息债券长，因此价格反映殖利率变化波动更为敏锐，适合于利率环境下行阶段追求债券价格潜在上涨机会的投资人。

元大投信指出，从资产配置角度，债券长期与股票呈低相关，具有固定收益与平衡投资组合波动性质，且对于大额资金而言，海外债券ETF的配息计入海外所得，适用个人最低税负制，于新台币750万元内可免税（自然人），且无论单次领息金额高低，都免缴二代健保补充保费，可作为现金资产替代部位。

元大投信提醒，未来美国是否连续降息及基准利率目标位置，仍受通膨增速、就业等经济数据牵动，各债种均受利率风险影响，且基准利率下降不代表债券殖利率必然下降，投资人进场前须谨慎评估。参与债券ETF配息时应留意配息率不代表报酬率，且各次配息率会因市场变化而可能有所不同，配息金额会自ETF净值扣除，宜一并留意净值之变动。

而零息债券持有至到期日债券价值仍可能因流动性、信用风险以及其他影响债券偿付之因素而无法回归面额，不存在保本之保证，投资人需留意相关风险，慎选信用评级与流动性俱佳之零息债券。

※免责声明：本文仅为个人观点与纪录，而非建议。投资人申购前需自行评估风险，详阅公开说明书，自负盈亏。