換股比出爐 新新併跨第一步

台新金控与新光金控董事会昨天通过合并计划，台新金控董事长吴东亮（前排左二）与新光金控董事长魏宝生（前排右二）一起出席记者会宣布这项合并计划。记者潘俊宏／摄影

台新金控和新光金控昨天同步召开临时董事会，决议通过以换股方式进行合并。台新金控为存续公司，新光金控为消灭公司，合并后存续公司将更名为「台新新光金融控股股份有限公司」。对这项合并案，中信金表示，今天将做出具体回应。

台新和新光两家金控主管昨晚赴证交所开重讯说明会，说明本合并案台新金控将发行新股予新光金控全体股东，取得新光金控流通在外的全部股权；台新金控以每○点六○二二股普通股换得新光金控一股普通股；每一股特别股换得新光金控一股特别股。

根据换股比例，普通股换股约当新光金每股十一点二九的价位，高于新光金近一个月的均价，却低于新光金前天收盘价十二点四五元。合并之后的金控名称，将称为「台新新光金控」。双方董事会也通过将于十月九日召开股东临时会，提请股东通过合并案，并将于取得相关主管机关核准后订定合并基准日。

在新光金昨天董事会上，无论换股比例或股东临时会的日期，都是采取表决的方式通过。新光金前董事长吴东进方面掌握的三席董事（含李增昌、吴欣儒及独董许永明）全数投下反对票，另一名董事赖慧敏持保留意见。

新新并vs.中新并 制表／财经中心 图／联合报提供

除了台新金，中信金控也已表态将以公开收购方式投资新光金，成为国内金融史上「双龙抢珠」的首例。金管会银行局副局长林志吉昨说，尚未收到中信金转投资新光金申请案。依「金控投资管理办法」，中信金经董事会通过后，向金管会递件申请次日起十五个营业日，金管会未表示反对即视为同意，可启动公开收购。

熟悉并购的法界人士说，台新金、新光金将在十月九日开股东临时会，依规定，股临会召开前卅天、九月十日是停止过户日。换言之，中信金得在九月十日前完成收购，成为新光金股东反对换股合并，但时间上不可能，因此中信只能以「价格」吸引新光金小股东，争取新光金小股东在股临会上反对与台新金换股合并案。

台新金董事长吴东亮昨晚和新光金董事长魏宝生等双方高层举行记者会，双方并进行换约仪式。吴东亮表示，若完成合并，将是金融史上首桩金控的合意并购案，双方有相近的企业ＤＮＡ和文化传承，对股东员工客户都是最好选择。

吴东亮说，嫁一个聘金最高的不一定幸福，换股在于双方都有稳定长远的股东，只要当股东，每年配股配息都享受得到，敌意并购是现金买断，百分之廿的溢价，四年的配股配息就买断了，可想一下什么是最有利的。