「歡迎台新調高出價」 吳一揆：顯示中信金出價已彰顯新光金價值

中信金今天举行记者会说明并购新光金的综效，中信金副董事长吴一揆出席说明。记者潘俊宏／摄影

对于台新金表示不排除调高换股比例，对此，中信金今日在法说会之前记者会不掀底牌，中信金副董事长吴一揆回应，欢迎台新调升价格：「这代表我们对新光金的出价已彰显新光价值！」吴一揆说，其他等他们（台新）调高再说，至于是否换成台新新光的股票，吴一揆也表示，等台新金股临会开完之后再说。

对于这场「双龙抢珠」的并购大战，在记者会上，对于媒体提问台新金股临会过关之后会否换股为对方股票等问题，仍有很多「最高机密」尚不能多谈，包括是否调高出价，吴一揆也表示先看对方是否调高再说；总经理高丽雪也表示，对于51%至100%的部分（亦指完成51%公开收购后），已向金管会报告全盘计划，若达标51%之后，届时也会再对外说明。

从昨日起，已连续二起小股东提诉，为新新并争议控告新光金四席新柏董事和台新金董娘彭雪芬，对此吴一揆也在记者会上对媒体质疑大股东适格性问题，反击指出台新金涉及的金金分离及违规插旗或关系人交易等有损股东权益疑虑：「这更应是关注的焦点，因为这对未来新光金是非常大的挑战！」

员工权益保障只多不少

对员工权益保障，吴一揆今日特别挂保证：「中信金只会多、不会少！」他指出，中信金在并台湾人寿之前，业界并购都只有保障员工留任2年，中信金是第一个提出保障留用三年的金控，之后元大并大众，富邦并日盛，都比照给三年：「可见中信只会提出更好的保障，无庸置疑！」

对于寿险净值波动非常大，中信金如何向中信金股东们说明，出14.55元是合理而非偏高？对此高丽雪表示，送交金管会的计划，除了本身价值时，也有把近来中信金营运之后可产生的综效，包括银行、保险、证券等子公司综效，分给新光金的股东，这也是订价基础之一；她也强调，由于中信金获利持续创新高，并新光金之后，会更有整体价值的提高，对中信金未来股利发放的能力仍审慎乐观。

吴一揆也表示，中信金对并购案的评估，思考三层次，一是新光金及中信金未来独立经营的价值，二是未来中信金如何能帮助新光金创造更大的价值，三是合并一加一之后如何有更大综效？对此，把综效换算成中信金可出的溢价，综效很大，吴一揆进而指出，首先，客户数1600万人，保险专业业务员超过1万人，通路价值加上中信银行在财管上的强项，和新光银行的客人，或是保险产品未来可兼透过银行、业务员通路，将有更大绩效提高获利。

吴一揆也进而分析，中信证券市占率1%，元富市占4%，合并之后，5%市占率也是前十大券商，且对新光金股东而言，能换成中信金股票将更有参与价值，这好比中信并万通、台寿之后，迄今已创造超过5倍及10倍的价格。另外，由于在合并之前，中信金旗下中信银等子公司仍会不断创造获利，且估计合并之后的EPS稀释效应低，因此，中信金仍很有信心明年现金股利在合并后仍能维持，希望稀释效应非常低：「这是负责任的经营团队，也希望对双方股东负责任！」