《基金》龙头企业不畏高利率 这档平衡基金今年报酬17.7%夺冠

以平衡风险著称的平衡型基金，今年以来受惠于股市走扬、债券维持高档殖利率，根据Lipper统计国内8档跨国投资平衡型基金表现，今年以来平均上涨11.5%，其中表现最佳的元大全球优质龙头平衡基金，聚焦投资龙头股债完整参与龙头股领涨行情，上涨17.7%排名第一，短、中、长期绩效均为同类型最佳。

元大投信指出，目前高利率环境可能比预期维持更久，全球大型龙头企业现金流充足较少依赖银行贷款，受影响的程度相对缓和，加上拥有品牌、技术优势，建立难以跨越高门槛，一向是机构法人投资首选。观察今年以来美股也确实是龙头股涨势更胜中小型股。

近期美银及摩根大通证券相继收回对美国经济衰退的预估，显示美国经济较预期更有韧性，在预期美国升息见顶、利率政策转趋温和情况下，拥有订价能力及商业模式的龙头企业股票，是现阶段投资首选。

在债券方面，今年依旧受到升息压力影响，债券价格处于筑底阶段，尤其看好大型龙头企业发行的投资级债，目前彭博美国20+年期AAA-A公司债流动性指数殖利率达5.5%，具备一定收益性。

今年来全球股市指数拉升，上档压力也明显出现，此时更突显股债平衡配置的重要性。元大全球优质龙头平衡基金的表现说明，以专业团队布局大型龙头企业股、债，随景气循环不同阶段适度配置最佳占比，是追成长、控风险，攻守一体的投资优选，适合对于风险控管有严格要求的投资人，在参与股票上涨空间的同时，同步追求比债券资产更优渥的报酬。