《基金》元大2债券ETF18日除息

元大美债20年(00679B)研究团队说明，债息与股利不同，债息是发债企业约定要还的借贷利息，具有固定收益性质；而股利是企业给股东的分红，会视企业获利状况与股利政策而定，由于前者是固定收益资产，当殖利率反映基准利率调升预期而修正后，进场机会将随之浮现，目前美国十年期公债殖利率约3.1%，也就是市场预期未来基准利率区间会来到附近水平，已反映今年可能升息11码，因此现阶段进场债市已是在价格相对较低位置，美长天期公债、投资级债分别有3%、5%殖利率，可做为不同于高股息股票ETF的另一种稳定息收来源。

联准会货币政策紧缩带动债券殖利率走扬，已吸引许多偏爱稳定债息的投资人进场布局债券，国内挂牌的债券ETF也确实反映此一趋势，受益人数最多的债券ETF－元大美债20年(00679B)为例，今年以来受益人数翻倍成长，已突破两万人大关。该ETF持债为长天期美国公债，年化配息率从2021年11月中的2.14%，跳升至本次除息后预估的3.17%；投资级债部分，元大10年IG银行债ETF(00786B)的年化配息率，也从2021年11月中的3.24%，跳升至本次除息后预估的5.01%，不仅成长超过1.7个百分点，也已经超越台股大盘近十年平均值，直逼高股息股票水准，两者均将于5月18日进行除息。

元大10年IG银行债研究团队指出，企业配发的股利会受到营运状况与股利政策影响，相较之下债券拥有固定收益之特性，即便市场波动大，信用评等佳的公债或投资级债债息并不会受影响，如元大美债20年(00679B)持有美国公债，元大10年IG银行债ETF(00786B)持债为耳熟能详的国际知名金融集团，包含高盛、美银、摩根大通、摩根士丹利及汇丰等所发行，信用评等为投资等级，相比非投资等级债券较不受景气影响，过去倾向透过买股领息的投资人，其实也可以考虑透过这两种债券ETF领息，且债券ETF的季配息，也能创造规律多次现金流来源。

元大投信提醒，投资人参与ETF除息时，应留意净值会一并变动，且高配息率不等同报酬率，半年配息、季配息等一年多次配息的产品，可能有各次配息金额不一致，使ETF配息率波动，甚至单次年化配息率大幅冲高的情形，投资人应合理评估配息水准。