兼顧「成長」與「價值」指標 00938於10月2日開始募集

台股即将步入第四季股价传统旺季，不论从景气、企业获利、AI趋势或是评价面等中长期股市多头指标观察，台股中长期牛市行情趋势未变，凯基投信表示，受惠半导体地位日益提高，台股具有评价上修行情，但涨多评价过高类股短期需留意拉回风险，要在类股轮动快速盘势中与台股的中长多行情前行，多头时相对有机会涨得比大盘多、空头时也相对有机会跌得比大盘少的台股ETF，将是绝佳选择。

凯基台湾优选 30 ETF基金（00938）预定基金经理人施政廷表示，观察凯基优选30追踪的台湾优选多因子 30 指数，回测2007年以来绩效表现，可以发现当台股滚动一年为正报酬时，00938追踪的指数以26.14%领先台湾加权指数的21.02%与台湾高股息指数的19.28%；当台股滚动一年为负报酬时，相较于台湾加权指数下跌13.38%、台湾高股息指数下跌12.14%，00938追踪指数下跌7.1%，受伤相对较轻。

施政廷指出，00938追踪指数之所以可以在市场多头时涨得比大盘多，又可以在市场空头时跌得比大盘少，关键在于筛选机制的设计同时兼顾「成长」与「价值」选股指标。所谓兼顾「成长」与「价值」指标，具体来说就是依据市值与ROE／ROA指标严选出经营效率好的赚钱好公司后，更以EPS成长率、益本比指标选出成长价值并重的企业，再以波动指标排序严控下档风险。透过层层指标把关，凯基00938追踪指数相对有机会超越大盘涨跌、产业轮动，专注选出一篮子低基期成长好股，追求胜率的同时，也能避免看对行情却挑错产品的痛点。

施政廷表示，有鉴于2024年企业获利成长率预估由年初的20%上修至35.4%，加上美系科技巨头AI资本支出持续攀升，带动台湾AI供应链相对受惠，台股企业获利及本益比皆可望提升，台股慢牛行情可期；有机会持续累积超越大盘成长动能的00938追踪指数，将是追求台股长期资本利得的投资优选。凯基00938预计10月2日开始募集，发行价15元，每年5月及11月调整成分股，采季配息机制，可望成为与台股多头行情前行的好选择。