理财健诊－科技股债 兼顾成长与收益

不管是旅游基金或买房基金，听起来都希望投资标的能满足两个目的「具备成长潜力」、「每月稳定现金流」，这样才能负荷出游的开销，以及买房之后可能出现的房贷需求，建议玉婷可以选择多重资产基金作为理财的主力。

多重资产投资策略透过灵活配置股票、债券、ETF…等多种金融资产，应景气循环调整各资产比重，快速应对多变市况；举例来说，当景气好转时，经理人透过增加股票配置，可望顺势提升报酬率。

另一方面，当遇到景气衰退，或者如2008年玉婷曾遭遇过的金融海啸，市场大幅下修，透过增加债券配置比重，能有效抵御下档风险，且债券具备固定发放债息的优势，透过固定发放的现金流，当面临每月房贷压力时，这笔现金都能一定程度缓减手头、心理压力。

确立多重资产的投资策略后，更进一步就是选择想要投资的主题、产业。

过去十年，标普500的报酬率约有三成贡献来自科技股，尤其在疫情影响下，企业被迫加快数位转型脚步，提高对云端科技、资安等需求，多项科技趋势成为推升股市成长的主要动能。或者近期减碳热潮兴起，刺激电动车成长，未来运输朝自驾车方向演化，无论物流配送、共享经济都可能彻底扭转人类生活；长期来说，选择以科技趋势为主的基金有助提升投资胜率。

不过，正如玉婷注意到的，市场的点位较历史平均高，波动也较过往剧烈，建议选择配置科技高收益债券的多重资产基金。科技高收债有别于过往认知的高收益债，其基本面相对稳健，过往20年违约率相对整体高收益债低，仅1.4％，且去年面临疫情的严峻考验，还创下零违约率的漂亮纪录。

由于投资目的之一是累积买房基金，需要的投资时间相对长，科技股债多重资产投资策略能兼顾成长与收益，适合长期持有。