理财健诊－美股为核心、债券ETF分散风险
首先，要恭喜林先生投资的共同基金都有获利，以今年情况来说，这成果得来不易。因为这代表年初市场最低潮、绝望的时候，没有因恐惧而赎回；在市场不断创高时，又能按纪律停利。能够克服人性弱点，是必须先按赞的一点。
但分析林先生的投资履历，只有一个相对美中不足的问题：资产配置有点过于「积极」。虽然投资属性是稳健型，但检视持有基金，几乎都集中在股票型基金，而且还是以新兴市场、产业型基金为主，唯一一档债券基金也是波动较大的新兴市场基金。资产配置的目的是为分散风险、平衡波动，虽然看似投资了六档不同基金标的，貌似有做到分散风险，但由于每一档都是冲组，并没有能为资产尽到下档保护功能的防御型资产，市场波动时，很可能每档基金都是齐涨齐跌，没有真正达到分散风险的效果。
这可能是由于林先生自述的「退休金累积的速度与预期有点差距」导致，但投资切忌心急，市场涨得愈急，进场脚步要愈慢，做好资产配置才能更扎实累积财富。
趁着近期赎回一半基金，刚好重新进行资产平衡；建议这笔资金，可以再分一半，各别投入美股基金、债券基金。投资美股基金的原因有二：一方面调高对成熟市场的曝险，不要让资产过度集中新兴市场；一方面是因为美股仍然是全球最大股市，是全球科技技术的领头羊，长期展望佳。实际选择上，建议可以锁定专投「大型成长股」的美股基金，不仅波动相对小，也是上一轮资金派对涨幅相对高的资产。
另外一半（也就是总资产的25％）投入债券基金，而且是稍微保守一点的，平均债券信评为投资级债的债券基金。这几年台湾市场出现许多债券ETF，具备费用低廉、透明度高等优点，适合长期持有；理论上来说，可一年或半年进行一次资产再平衡，让防御属性的债券基金维持总资产四分之一的比重，并逐步让美股成为主要核心资产，有利资产持盈保泰，相信十年后退休的计划有望稳定达标。