理财健诊－高股息资产 为投资组合加分

针对王伯伯的案例，王伯伯目前是届龄的退休族了，以目前的资产配置来看，首先要强调的是以稳健收益来抗通膨为首要目标。若要投资股票，波动风险太大，建议透过投资基金分散风险是不错的选择。从更长远的角度来看，运用分散投资全球多元化固定收益资产，降低风险并以稳健收益奠定绩效基础，再加入具有充沛股息与增值潜力的高股息资产，可为多重收益投资加分。而完整的收益投资组合应该包括各类型收益型资产，并且在适当的市场环境变化转折时，做正确的资产配置调整。

海外股债均衡配置的投资组合，也比纯买股票的投资组合好，拥有多重资产组合的退休理财基金是可以考虑的。观察金融海啸以来，成熟与新兴股市以及债市之间，最多维持半年趋势相同，之后市场就会产生大小幅度的轮动，而在市场升息预期心理下，更加敏感的美债殖利率也将对不同债券种类构成消长，而房地产、商品也在不同景气循环中扮演重要的角色，在市场快速变动的前提下，惟有灵活弹性的多重资产配置，才能有效跟上市场脉动。而海外平衡组合基金能即时且灵活地调整股债等多样资产配置，更能掌握投资趋势。

在执行退休理财规划时，投资纪律和资产配置的重要性，建议投资人可依自身的风险承受度选择相对应的基金产品，并搭配定期定额及逢高停利、逢低加码的投资机制，在面对后疫情时代的机会与风险的环境下，稳扎稳打累积退休资产。在面对瞬息变化的金融市场，惟有资产配置才能带给投资人长期稳定的回报。

林宗慧强调，新冠病毒疫情所带来的市场动荡，更加凸显在执行退休理财规划时，投资纪律和资产配置的重要性，基金投资搭配好的机制更有助于提升理财效果，以定期定额长期稳定投入，搭配涨多停利、下跌不停扣等等的进阶策略，更能在符合人性的情况下，循序渐进累积资产。

不少投资人会以基金定期定额策略，期望透过时间复利的效果逐步累积资产，定期定额的优势在于能有纪律摊平投资成本，然若要维持二、三十年定期定额不间断，对人性而言也是一大挑战。若能进一步采行定期定额四大金律，包括金律一：坚持扣长期，至少维持三年，根据过往经验，正报酬机会可望达六成以上；金律二：涨多要停利，当涨幅已超过停利目标，适时获利了结、落袋为安，第三金律为下跌不停扣，即使扣在相对高点，在下跌段也不停扣，摊平效果佳，当市场反弹，长期累积的单位数可望让报酬加速逆转胜，以及金律四：逢低加码，当跌幅超过可承受范围，不停扣且再加码。

王伯伯虽届龄退休，但以高龄化社会来看，还是有20多年的退休精采人生可以期待，建议可以以收益型资产为核心，其他卫星部位以少量较积极型的基金定期定额操作，依旧有很高的机率可以有效打败通膨，创造属于自己的黄金退休生活。