理财健诊－168循环投资法 加速累积老本

李智明目前手边的资金总额约800万元，加上到工作退休还有约十年的准备期，退休后又有退抚等金流，如果只需要支应李智明一个人退休生活，是相对足够，但因为该资金必须负担李智明夫妻的退休开支，确实需要从现在起开始完整的资产规划。

李智明夫妻俩已经到了准退休的阶段，投资方式本来就不宜过于积极，应较为保守的方式「守本」，同时达到持续将财富增值的目标。眼见美国开启升息循环，全球通膨率也位于相对高水位，而李智明将大部分的资金都放在储蓄型保单，可能会有被通膨侵蚀资产的疑虑，而且增值的空间相对透过投资有限；至于投资型保单的200万元，建议李智明可以将投资与保险保障分开规划，会更有效率。

李智明夫妻目前的整体投资组合，应该以债券基金为主，全球型股票或是平衡型资产为辅，主要是以较为保守的资产类别，降低整体投资组合波动风险，但因为李智明到真正退休的年龄仍有约十年的时间，因此在准退休阶段仍建议纳入部分股票资产，透过适度承担风险之下，持续争取资产资本利得的空间。

在投资布局上，建议李智明不妨以股2债8的保守型配置，债券部位可以平均持有较为抗震的投资级债，以及可以创造资本利得的新兴债、高收益债等不同债券资产；若李智明不想费心挑选标的，不妨将主要资金布局在跨国组合型债券基金，由专业的经理人与操盘团队挑选优质债券标的，且各类债券一网打尽，股票基金则以全球或区域型为主。

去年下半年起全球通膨蠢蠢欲动，李智明的资产不能只放在过于保守的投资型保单或是定存，必须透过投资，让资产增值抵御通膨来袭，但因为李智明对于其他投资管道较为陌生，建议采取定期定额方式投资，一来是定期定额申购基金不须烦恼扣款或进场时点，根据数据统计，长期定期定额所产生的复利效果愈明显、波动度愈小，投资成效也较令人满意，且该策略符合李智明对于投资不宜过于积极的期待。另外，李智明目前每个月还有4万的余裕可以支应，建议可以布局在全球平衡型基金，加速累积夫妻俩的退休资金。

如果想加速达成退休理财目标，强化版的定期定额策略，透过系统停利不停扣、自动买低卖高等方式，对李智明而言不失为不错的选择，以保德信168循环投资法为例，该投资策略既能保有定期定额的功能，又增加不定额扣款的调整机制。

母子基金配置，母基金通常会将大部位资金投资于波动较低且稳健增长的债券、债券组合、平衡型基金等标的，每月再转出部分金额至具有成长契机的子基金，可挑选全球股票、区域型股票等，当子基金报酬率达到李智明预期的停利目标时，系统会自动协助落袋为安，停利不停扣，而基金净值下跌10％时，系统则会加码逢低买进，严守投资纪律，配合时间强化投资效率，对李智明来说有助加速退休脚步。