理财健诊－168循环投资 稳健、机会兼得

保德信投信表示，40世代的父母理财不能仅考虑自己的需求，必须将小孩、家庭全数纳入考量，依职涯发展来看，40世代的陈志伟事业上仍处于成长时期，未来薪资仍有上调的可能性，建议在投资理财上可以稳健偏向积极的操作。

此外，考量目前全球通膨上升，保德信投信认为，目前高通膨来自暂时性和长期结构性因素，前者以供应链瓶颈、商品价格等为主，预期将在2022年第二季之后，伴随基期效应见顶回落，但考量就业市场改变，将带动薪资上涨，加上租金高涨，预期2022全年通膨仍将高于十年平均，若陈志伟持续持有现金恐被通膨侵蚀，应透过适当金融资产帮助资金抵御通膨环境。

保德信投信进一步指出，扣除每个月两位孩子的花费、生活支出、房贷等费用后，余裕的资金便是陈志伟与太太能掌握的资产，此时两人的家庭投资理财仍可以股票型基金为主，债券为辅，透过股债7：3的方式参与目前全球的景气成长多头行情，建议布局美股基金、台股基金、全球中小型股基金，以及医疗等产业型基金，债券部分则建议持有美元高收益债基金。

在资金配置上，保德信投信建议，陈志伟可以将每月的2.5万做为子女教育基金定期定额的资金，根据试算，如果陈志伟夫妻俩的小孩分别是10岁与8岁，距离读大学的时间还有八至十年之久，以每个月投入2.5万，投资至少八年，年化报酬率8％计算，到了孩子18岁时的资本利得，将可以累积超过330万元的教育基金，足够孩子上大学、甚至出国深造。

至于夫妻俩退休金的部分，保德信投信指出，陈志伟手边的150万，若能以168循环投资法定期定额投资，一次持有波动低的核心基金及具成长机会的卫星基金，且停利不停扣，同时掌握稳健及机会两大财富，能加速达成两人退休的目标。首先，陈志伟可以将150万元放在较为稳健的母基金，包括美国投资及债、美国高收益债等波动低、防御性为主的标的，每月再从母基金固定转投资2至3万元至子基金，透过系统严守投资纪律。

保德信投信进一步说明，由于168循环投资法既能保有定期定额的功能，又增加不定额扣款的调整机制，当基金净值涨幅达到适合的停利目标、约10％至20％之间，系统会自动协助落袋为安，并持续扣款，相对地，若基金净值下跌达一成时，系统则会加码逢低买进，积极提高微笑曲线的效益。

试算结果显示，以168循环投资法投资15年，最高可以将资产放大三倍，以陈志伟夫妻的150万为例，等于总资产能增值超过450万元，且十年之后夫妻俩养育孩子的支出可望下降，届时每月可支配所得上升，再将部分资金纳入投资，能加速累积退休资产。