“降息”!100万房贷省超5万利息

10月21日,中国人民银行(下称“央行”)授权全国银行间同业拆借中心公布了新一期贷款市场报价利率(LPR)。其中,1年期LPR为3.10%,上月为3.35%;5年期以上LPR为3.60%,上月为3.85%。1年期LPR和5年期以上LPR分别较上月下降25个基点。

胡华雄/制表

LPR是贷款利率定价主要参考基准。市场专家认为,本次LPR下降符合当前经济金融形势需要,传递出稳增长、促发展的政策信号,有利于稳定市场预期,将带动实体经济融资成本进一步稳中有降,激发信贷需求,促进企业投资。

5年期以上LPR报价与购房成本息息相关,其下降将进一步节省房贷利息支出。根据记者测算,按房贷本金100万、期限30年的按揭贷款为例,如果是选择每月等额本息的方式,此次5年期以上LPR下降25个基点,可以使得每月还款额减少约142元,利息总额累计可减少超5万元。

虽然贷款重定价日不同,但多数存量房贷借款人将先后享受到存量房贷利率批量调整与LPR下降带来的好处。简单来说,10月31日后,多数借款人存量房贷利率将调整为“LPR-30个基点”,并在下一次贷款重定价日后调整至“3.60-30个基点”,即3.30%。北、上、深二套及以上存量房贷则需考虑当地政策下限。

100万房贷省超5万利息

时隔三个月,LPR再次迎来下降,进一步带动实体经济融资成本进一步稳中有降,尤其是减轻购房者置业成本。

5年期以上LPR主要为银行发放住房抵押贷款等长期贷款的利率定价提供参考。因此,本次LPR下降将有利于降低购房者的置业成本。根据记者测算,以房贷本金100万、期限30年的按揭贷款为例,如果是选择每月等额本息的方式,此次5年期以上LPR下调25个基点,可以使得每月还款额减少约142元,利息总额累计可减少超5万元。

经过存量房贷利率批量调整,存量房贷借款人在下一次贷款重定价日后,还将享受到LPR下降带来的好处,减轻利息负担,增强消费能力。

10月31日后存量房贷利率批量调整后,多数借款人存量房贷利率原则上将降至“LPR-30个基点”。本次LPR下降后若后续LPR报价保持不变,多数借款人的存量房贷利率将在下一次贷款重定价日后调整至“3.60-30个基点”,即3.30%。此外,北、上、深二套及以上存量房贷需考虑当地政策下限。

举例来说,小李在某一线城市有一套住房,假设其存量房贷利率为4.4%(LPR+55个基点),存量房贷利率批量调整后为LPR-30个基点。随着本次5年期以上LPR下降至3.60%,下一次贷款重定价日后,房贷利率将来到3.30%,比调整前下降110个基点。按房贷本金100万、期限30年、等额本息的房贷为例,调整前每月还款约为5508元,调整后每月还款约为4546元,小李每月可节省支出约461元,总共节省利息约16.60万元。

年内LPR报价或保持稳定

对于本次LPR下降,人民银行行长潘功胜已在2024金融街论坛年会开幕式上有所“剧透”。彼时他表示,10月18日早上商业银行已经公布下调存款利率,预计10月21日公布的LPR也会下行0.2至0.25个百分点。

东方金诚首席宏观分析师王青对证券时报记者说,本次LPR报价下降将带动企业和居民贷款利率更大幅度下调,进而激发实体经济融资需求,促消费、扩投资,提振经济增长动能,带动物价水平温和回升,而且有助于促进房地产市场止跌回稳,能够为顺利完成全年经济社会发展目标任务提供重要支撑。

今年以来,5年期以上LPR已累计下降了60个基点。据记者测算,按房贷本金100万、期限30年的按揭贷款为例,如果是选择每月等额本息的方式,每月可节省利息支出约344元,利息总额累计可节省超过12万元。

展望未来,王青认为,11月、12月LPR报价下降的可能性较小。一方面是9月政策利率降幅较大,四季度将进入政策效果观察期,这意味着LPR报价的定价基础会保持稳定。另一方面,当前银行净息差处在历史低位,会制约报价行压缩LPR报价加点的动力。他同时指出,着眼于促进房地产市场止跌回稳,提振经济增长动能,明年LPR或还有一定下行空间。

LPR报价更多参考政策利率

实际上,自9月27日央行降息落地后,市场就普遍预期10月LPR报价将下降。作为当前LPR报价的定价基础,政策利率下调会直接带动LPR报价跟进调整。

LPR是由20家报价行每月根据其对最优质贷款客户的贷款利率,按市场化原则报价,经全国银行间同业拆借中心算术平均得出的报价利率。当前,公开市场7天期逆回购操作利率对LPR报价有一定参考作用。

近几年来,金融支持实体经济力度不断加大,贷款利率下降幅度大于LPR降幅,特别是最优质客户贷款利率降幅更大,导致LPR报价与最优质客户贷款利率之间出现一定偏离。本次LPR下降,也反映了部分报价行通过下调报价,对报价与最优质客户贷款利率的偏离情况有所纠正,LPR报价质量不断提高。

今年以来,央行不断健全市场化利率调控机制,明示公开市场7天期逆回购操作利率为政策利率的同时,将中期借贷便利(MLF)续作时间调整为每月LPR发布时间后,持续淡化MLF利率的政策利率色彩。

央行在《2024年第二季度中国货币政策执行报告》中明确,下一步将持续改革完善LPR,着重提高LPR报价质量,更好发挥利率自律机制作用,维护理性有序竞争秩序,畅通利率传导渠道,为经济回升向好和高质量发展营造良好的货币金融环境。

来源:证券时报官微

责编:陈丽湘

校对:陶谦