金融产业竞争白热化 星、日、韩、英各显神通

中央银行。（本报资料照片）

《台湾银行家》第171期：为台湾金融产业装上翅膀（台湾金融研训院）

全球金融产业竞争越来越白热化，多国都将建设金融中心列为重要施政目标，包括新加坡金管局、韩国金融监督委员会、日本金融厅等，背后都有政府政策的强大支持，为提升国际金融竞争力，出尽奇招，大显神通。

由于金融产业的重要性与日俱增，因此近来全球金融产业的竞争也日益白热化。不管是为各产业提供投融资服务，或是管理国民财富，一个有活力的金融市场不仅能扶持产业的成长，也能创造更多的优质就业机会。因此这些年来各国政府纷纷将发展金融产业列为重要施政目标，努力提升该国金融产业的竞争力。各国政府各显神通，虽然国情不同，还是有颇多可供借镜之处。

新加坡致力于发展全球金融中心的努力，可从其「金融管理局」的组织法中找到法源依据。在《Monetary Authority of Singapore Act》中明文规定：该局的主要目标包括，扶持一个健全有声誉的金融中心，以提升金融稳定。该局的主要功能包括发展新加坡成为一个国际金融中心。该组织法也规定，新加坡金融管理局是采公司的形式（Corporate），内部设有四大部门。公司发展部门的职掌如一般国家的中央银行，负责货币发行等业务；金融监理部门负责银保证等业务的监理；经济政策部门负责总体经济的分析与预测；市场发展部门负责金融中心之发展与管理该国之外汇储备。从其组织架构与职掌可知，新加坡发展金融中心着力之深，以及其在金融监理与发展之间，找到一个平衡点的努力。

事实上，新加坡本身要发展金融中心的条件并不算好，例如该国的股市规模小，成交量也小，甚至远小于香港与台湾。但却靠财富管理建立起其金融中心的地位，近来更趁着美中贸易战与世人对中国改革开放前景的疑虑，大有超越香港金融地位之势。例如新加坡抓住疫情期间中国令人不安的防疫管制措施，以及香港《国安法》的争议，加速其财富管理的市场，目前其管理的总资产超过4兆美元，在6年间成长1倍。这段时间贝莱德扩大其新加坡据点，加拿大安大略省的教师退休基金也在2023年结束掉在香港的股票投资部门，并转往新加坡。新加坡的家族办公室在2020年只有400个，现已快速成长到1,100个。《联合早报》2023年4月报导指出，过去一年有3,500个高资产个人归化为新加坡籍。过去新加坡以发展成「亚洲的瑞士」自我期许，结果2023年瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）发生财务危机后，新加坡竟然成为受益者。因为瑞士信贷被瑞银集团（UBS）收购过程中，其客户约撤出资金1,110亿美元，其中不小部分转往新加坡。

经过这些年来的努力，连英国伦敦都对其另眼相看。例如在2021年6月，当时的财政部长苏纳克（Rishi Sunak）、现在的英国首相就曾与新加坡签署合作备忘录。探索未来双方的合作机会，包括资讯分享、在金融国际论坛更紧密的合作与更尊重彼此的金融监理制度。新加坡有如此成绩，虽然部分可归功于其具竞争力的低税率，但其金融管理局中明确的揭橥发展金融中心，应该也是主要原因之一。（作者为台湾金融研训院资深研究员；全文请见第171期台湾银行家）