《金融》陈（冲）：银行法紧箍咒重击 纯网银命运多舛

陈（冲）表示，纯网银顾名思义，是跛脚的银行，除总行及客服中心外，不能开设分行，只能以网路或电子方式提供服务，等同只准走内车道的汽车，绑手绑脚，经营初期，或许影响不大，长久就不免影响业务的弹性(例如开户对象的规定、企业金融的限制等)。早年国内有Universal banking的主张，就是希望银行业务经营，能兼顾规模经济与范畴经济，有利业务拓展，并可降低成本。在电商时代，常见实体商城兼营网路店面，虚拟商城也会设置实体店面，以因应客户多变的消费习惯，何况网路银行的客群，依国外经验，忠诚度较传统银行为低，如果欠缺变化弹性，自然不利竞争及留客。

陈（冲）回忆，2013年初离开公职后，我曾在应邀在银行公会及金融研训院演讲，其中都提到金融机构在数位时代面临的挑战，务必利用受法律及主管机关保护的间隙，早做因应。其后我在报端几篇文章，包括2015/5/26「传统银行皮绷紧」一文，引述摩根大通银行J. Dimon在股东会所说「矽谷正在吞食华尔街的午餐」，对业者及主管机关都有语重心长的呼吁。

传统银行对网路经济来袭渐有警觉，本世纪以来，不论P2P、支付平台、移工汇款，乃至网银业务，在在都显示矽谷正在吃华尔街的午餐，银行再不转型，可能连晚餐都不保。我早年曾主张最好的Fintech，是金融与科技合作，由Fin负责风控、Tech负责创意，观察金融界近年的发展也的确循此渐进，但传统银行体制内的转型步调可能嫌慢，不少Tech业者按捺不住，各方对主管机关的游说不断，政府也期望新血注入能产生鲇鱼效应。2018/11/14金管会修订商业银行设立标准，模仿其他国家开放纯网银，构想初衷或许基于普惠金融，但代价不小，在纯网银陆续开业后，副作用也一如预期陆续浮现。

银行法第64条要求银行资本亏损逾三分之一，须即补足，严重者甚须勒令停业，此条文在33年前修法引进国际通行的资本适足率(Capital Adequacy Ratio)规定后，本应适时功成身退，当年或因纵未删除，也无用武之地(对传统银行)，但对先天不良的纯网银，配合经营初期的亏损，该条却将是后天一记重击。第64条规定导致纯网银在设立初期就被迫增资。纯网银被金管会要求须与商业银行相同的100亿元资本，却又被定位为经营有限业务的跛脚零售型银行。纯网银在资产与负债皆难以扩展的情况下，形成营运亏损却有超高标资本适足率的窘境。

陈（冲）表示，早期对纯网银的市场分析，可能没有考虑动态因素。在传统银行的自觉及鲇鱼效应高于预期的情形下，既有银行的网银业务也在变身，持续自我提升，从而也压缩纯网银扩展的空间。纯网银在十年前，或许是招妙棋，但到2018年，是否开放或开放几家，都应做动态甚至不同Scenarios的分析后，再做决定，如今木已成舟，面对学者习称overbanking的市场，还来得及就纯网银重新定位吗？今天的主管机关辛苦了!