《金融》H2基金投资策略 聚焦「高富率」

施罗德投信预期2024年下半年股债市将持续上涨，全球主要市场中，美国在大选年上涨的机率较高；欧洲市场短期有波动，但长期看好；日本市场则持续展现结构性成长动能。从过去一年的数据来看，全球主要市场呈现轮动成长态势，建议投资人在布局上采取看好但不重压特定市场的策略，配置一定比例的可转债，掌握市场轮动和收益的双重机会。

施罗德环球收益成长基金的产品经理蔡宛庭表示，「高、富、率」投资策略是看好但不重压的最佳实践方式。

高：指的是高潜力股市和债市，积极布局高潜力资产，如AI、资安、云端等主题类别，并以「股票＋可转债」的组合进行双向布局。例如，若看好特定科技企业，但因其波动性高，可选择参与该公司的可转债，一方面获得债息收入，另一方面当公司股价上涨至某一价位时，可转债即可转换成股票。

富：紧抓最新趋势，着重布局巨型股和科技主题。美国巨型科技企业仍是投资主轴，但可采多元方式布局，不仅买进这些知名科技巨头，还可透过尖牙股指数期货掌握市场机会。

率：保持对市场的敏锐观察，找到潜力标的并率先买进。蔡宛庭指出，该基金在2022年10月率先增持日股，因预期日本通胀和利率上升前景，提早加码日本银行股，从而受惠。无论是2024年下半年还是未来，建议投资人选择全面性布局全球股债市的收益型基金作为核心资产，应对市场变化。