就市論勢／AI供應鏈、重電 聚焦

盘面分析

台股昨（12）日开低，近期短线涨多的电子权值暂时熄火，大盘走势相对疲软，终场大跌473点收23,916点；在AI主题发散下，周线仍收红。

近期台股在AI主题持续发威带动、盘面类股轮动，加上中小股接棒，交投热络，大盘走势强劲，持续挑战新高。但随指数短时间累积一定涨幅，多数个股卖压渐增，大盘表现强中透弱，涨多标的面临调节压力。

投资建议

现阶段，整体电子产业缓步复苏，AI仍为成长亮点，产业成长集中于先进制程AI相关应用，相关供应链能见度优于其他业者，市场聚焦下周重要法说登场。但美欧政坛变化、美国大选等杂音，是否牵动后续走向，亦值得关注。

布局上，考量各产业成长不一，聚焦能见度可达二至三年的产业，如AI、苹概、IP/ASIC、光通讯、重电等。

此外，由于7月为除权息旺季，伴随高股息ETF换股结束，预料接下来盘面资金风格或将由高股息轮换至财报与法说动能，聚焦基本面与产业展望。