就市論勢／IC設計、晶圓代工 可低接

图／经济日报提供

盘势分析

8月全球股市宛如云霄飞车，一度回吐上半年涨幅。但随着美国优于预期的经济数据、日圆套利交易平仓止稳及企业财报获利公告等利多推升，股市V型反转收复大部分失土。市场已预期联准会将在9月启动预防性降息，资金面宽松趋势不变，美科技股重回多头怀抱。

台股跟随全球股市回档过程中，融资水位快速降低、外资空单回补及新台币升值等正向因素加持，筹码和评价皆已回到健康水准。回顾台积电第2季法说会，下半年半导体景气将维持上行周期，加上资本支出因先进制程扩张增加，显示AI长期成长趋势强劲可期。

台湾已被钦点为全球AI代工王国，产品规格升级、新平台陆续推出，对台厂获利将带来正面挹注，有利台股长线多头格局延续。

投资建议

操作上选股不选市，AI伺服器类股业绩展望及评价反复被市场审视和验证，看好产业链中IC设计、PCB及晶圆代工等具备高成长潜力族群，并逢低布局相关绩优类股。