立积WiFi 7年底出货、台耀营收拚增2成 业绩可期

罗雅渝上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

台股上周受市场对经济衰退的担忧影响，证券分析师罗雅渝指出，台股第二季「政策受惠股」包括军工、再生能源、电动车等将是主流，而消费性电子股报价也出现止稳迹象，亦值得留意。本周投资组合前两大为立积（4968）、台耀（4746），再选入仓和（6538）、台船（2208）与佳必琪（6197）。

美国近期公布重要多项经济数据，如2月个人消费支出物价指数（PCE）、3月ISM制造业与非制造业指数、2月职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）报告、3月「小非农」ADP就业报告等，市场对经济衰退的疑虑浮现。

不过，美国最新公布的私营就业人数新增14.5万人，虽然远低于预期，惟服务业及商品生产商分别增加7.5万人以及7万人，显示就业机会仍在增长。

展望第二季，「政策受惠股」仍是主流，其中，总统蔡英文过境美国会面美国众议院议长麦卡锡，台海紧张情势升温，加上近年来国防预算持续调升，军工股有望受惠。

此外，国家发展委员会公布台湾2050净零转型「电力系统与储能」计划，积极发展再生能源与净零排碳，带动储能、绿能相关台厂发展。

至于跌深电子股，记忆体产业可关注三星减产及库存去化状况，第二季DRAM及NAND Flash价格跌幅较第一季缩减，显示减产对价格支撑已有初步成效，PC、伺服器下游库存也降至安全水位，随第三季备货补库存需求涌现，将使拉货动能增长。