LP周报丨最火车企CVC又当LP了

民营车企龙头吉利汽车本周又出手了：与金石投资、台州国资等，合作设立了50亿的产业投资基金。

吉利是当下最活跃的产业投资方之一，公开数据显示2023年出手了22次，排在全国CVC投资的第九位，在汽车界仅少于比亚迪和小米产投。而且吉利不光直投，还是重要的LP，先后在义乌、龙泉等城市参与设立了产业投资基金，其中义乌基金规模就超过20亿元。

这次合作的台州，是吉利的产能中心之一。吉利在此处设立的临海制造基地，产能超过20万辆。而且吉利还将旗下卫星工厂放在了台州（前不久还有关于李书福与俞敏洪参观工厂的消息）。在当地有如此大的投入，联手地方国资设立产业投资基金也就不意外了。

最近几年，汽车CVC的非常活跃。不仅吉利在广泛投资，比亚迪、上汽、北汽、广汽等几乎所有的车企，都在广泛布局一级市场。它们或与国资联手（比如广汽北汽），或自力更生（比如比亚迪），或作为管理人参与地方母基金管理（比如奇瑞），不论是何种模式，都在影响着创投市场和产业格局。

本周除了吉利与台州的合作外，还有多支重磅基金成立。据投中网不完全统计，本周LP圈共有16条动态，2支基金募资完成，15支基金成立，1支产业基金遴选GP。推荐关注上海890三支先导产业母基金、红杉中国180亿基金、五粮液6亿元新基金，四川雅安正在遴选GP。

募资动态

红杉中国完成180亿元的新人民币基金募集

有消息称，红杉中国近期完成了180亿元的新人民币基金募集，这是近一年来中国风险投资机构规模最大的一次募资活动。据了解，新基金得到了杭州市政府以及多家国有保险公司的支持。

这几年，一些以业绩见长、规模不大的黑马机构趁势兴起，成为不少LP的心头好，“大白马”好像逐渐为人所忽视，毕竟大家都想要更多的阿尔法嘛。红杉中国这支基金的诞生就是提醒各位，大白马的势能还在，影响还在，对于大体量资金来说，贝塔和阿尔法一样重要。

江远投资完成了首期美元基金的募资

投中网获悉，成立于2022年的江远投资完成了首期美元基金的募资，终关规模近4亿美元。从规模来看，这应该是近两年最大的VC单飞基金。与过往案例不同，江远投资并非大VC平台spin off出来，而是来自险资直投的团队，创始合伙人张江曾参与组建平安创投。这一背景很独特，按业内说法，险资平台的投资人通常在险资、国资体系内横跳，少有单飞出来支棱基金的。更难得在于，江远拿下了GP梦寐以求的长钱，而且规模不小。据悉，江远首期美元基金LP均为欧洲、亚洲的险资、资管机构和母基金等机构LP，险资LP占据大部分，基金期限是10年+2年。

江远创始人张江拥有高度复合的背景，欧洲计算机工程博士出身，先后就职于许继电气、飞利浦荷兰总部、麦肯锡、平安创投、平安健康等企业，从事过工程师、咨询、医疗，投资经历十余年，2013年参与了平安创投从0到1的搭建。江远奉行的是经典、标准的早期VC投资：主投医疗以及科技方向，自上而下、行研驱动的sourcing，阶段集中在B轮之前，少数股权，追求阿尔法的超额回报。

新基金

金石投资、吉利等50亿成立基金

第三方数据显示，近日，浙江台州金石精密制造股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为金石投资有限公司，出资额50亿人民币，经营范围为股权投资。合伙人信息显示，该基金由浙江金控投资有限公司、台州市临港产业带母基金有限公司、金石投资有限公司、浙江省产业基金有限公司、浙江吉利产投控股有限公司等8位合伙人共同出资。

上海三大先导产业母基金来了

继北京发布新一批总规模500亿元的产业投资基金后。上海也出手了，总规模890亿的三支产业先导母基金于近期宣告成立。分别是：450亿规模的集成电路母基金，投向芯片设计、制造和封测、装备材料和零部件等领域；215亿规模的生物医药母基金，投向创新药物及高端制剂、高端医疗器械、生物技术、高端制药装备等领域；225亿规模的人工智能母基金，投向智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能机器人等领域。三支母基金管理人均为上海国投，主要LP为上海市级投资平台、上海区级投资平台、上海国企、上海两大券商公司。相关机构累计出资数十亿至数百亿不等。

今年3月，上海终于对外发布了重大消息：将围绕集成电路、生物医药、人工智能三大领域，设立总规模约1000亿的产业母基金。同时将为重点产业链新增2万亿银行授信，为重点招商项目打造1000万方智造空间。这项宏大的投资计划，在最近终于揭开面纱：450亿投向集成电路，215亿投向生物医药，225亿投向人工智能。如果按照政府引导基金平均4.5倍的放大效应计算，未来上海将带动超4000亿的资金投入到以上三大产业。

华电新能源等在天津成立投资合伙企业，出资额24亿

第三方数据显示，近日，华陇（天津）投资合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为华电甘肃能源有限公司，出资额24.12亿人民币，经营范围为以自有资金从事投资活动。合伙人信息显示，该企业由华电新能源集团股份有限公司、华电甘肃能源有限公司、华电金泰（北京）投资基金管理有限公司共同出资。

随着新能源成为一级市场的重要投资领域，一批电力领域的国央企也成为主要的资金来源。一方面通过参投国资VC/PE，投资新能源科创公司股权；另一方面，下场设立基金，以资产运营的逻辑，投资相关公司。成立于2002年的华电能源就是其中之一。此前，华电能源出资过中信建投，这次设立的新基金则全是旗下子公司，其中华电金泰是华电与华侨城资本联合设立的机构。

国家电投、中金资本等成立创投基金，出资额10亿元

近日，电投创兴中金绿色（武汉）创业投资基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为中金资本运营有限公司、国家电投集团产业基金管理有限公司，出资额10.13亿人民币，经营范围为创业投资，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，以自有资金从事投资活动。合伙人信息显示，该基金由国家电投旗下国电投三新产业股权投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）、国家电投集团产业基金管理有限公司，以及武汉高科产业投资基金合伙企业（有限合伙）、武汉光谷产业投资有限公司、中金资本运营有限公司等8位合伙人共同出资。

国家电投在去年底设立了20亿的电投安徽基金，目前已经投资了一家做精准气象预报研发和行业气象服务的公司弘象科技。这比单纯地投资绿能产业范围更宽。武汉这支基金，或在未来投向武汉新能源、光电等优势产业，成为武汉本地的重要产投方之一。

五粮液等6亿元成立私募基金

第三方数据显示，近日，宜宾五润股权投资合伙企业（有限合伙）成立，出资额约6亿元，经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该企业由浙商糖酒集团有限公司、武汉友谊副食品商业有限责任公司、百川名品供应链股份有限公司、深圳市浩明酒业有限公司、天津恒亿惠通科技发展有限公司、宜宾五粮液基金管理有限公司等共同持股。

去年，五粮液集团在新能源赛道高举高打。先是出资10亿元，成立了四川五粮液新能源投资有限责任公司。紧接着投资了通威股份原董事长谢毅掌舵的光伏企业“和光同程”。不久又联合中石油成立了“四川中新绿色能源有限责任公司”，从事新能源汽车换电设施，及站用加氢及储氢设施业务。这次五粮液基金再设6亿元基金，LP主要包括五粮液经销商，未来是继续投资新能源等制造业，还是回归消费？有待市场观察。

规模1个亿，珠海上市发展基金设立

7月6日，“粤科发布”25号 “聚焦新质生产力 打造创投新生态”首届峰会暨创投联盟成立大会在广州粤科金融大厦举行。活动现场，格力集团与粤科金融签约设立珠海上市发展基金合伙企业（有限合伙）（简称：珠海上市发展基金），未来将充分发挥资本引领及专业优势，支持赋能上市公司新质生产力蓬勃发展。珠海上市发展基金由格力集团全资子企业格力金投联合粤科金融旗下投资平台广东省粤科母基金投资管理有限公司（简称：粤科母基金）共同设立，总规模1亿元，由粤科母基金担任管理人、珠海上市协会担任投资顾问。

以格力集团为代表的珠海国资，在资本市场格外活跃。特别是在2019年格力电器混改落地后，格力集团转型投资平台，将主要精力和资源都聚焦在了珠海市重点产业扶持和培育上。它依靠格力金投、格力产投两大平台，在国内创投圈纵横捭搁、频频出手。甚至被外界评论，格力、华发等国资代表珠海，走出了一条独特的“珠海模式”。今年2月，集团新任董事长康洪对外披露了最新的投资成绩：格力集团打造了认缴总规模超1065亿元、总数达79只的产业基金集群。这支面向上市的新基金是格力推动珠海一二级市场联动的举措之一。

新设10亿元基金，青岛地铁产业投资基金瞄准两大新领域

青岛地铁产业投资基金扩容，重点开展低空经济等领域布局。根据市政府关于青岛地铁集团人工智能开发应用会议精神，青岛地铁立足“轨道交通+人工智能”的行动战略，积极响应政府规划部署，拟组建产业投资基金，以资本驱动科技创新，发展新质生产力。青岛地铁集团全资子公司青岛青铁产业投资有限公司拟与头部投资机构联合其他产业资本方共同设立10亿元产业投资基金，重点开展轨道交通、人工智能、低空经济和新能源等领域的投资布局，是青岛市率先开展低空经济领域投资的产业基金。

自2019年以来，青岛创投焕然一新。先是设立了首期规模120亿的科创母基金，随后青岛市引导基金改制为青岛市创新投资有限公司，成为“基金+直投”的投资平台。再加上青岛启动国企改革，国资LP在一级市场愈发活跃。这次，地铁公司也加入产业投资，可见青岛的产业投资正在不断深化。

商汤科技与上海国投发起AI产业基金和算力基金

7月5日，商汤科技与上海国有资本投资有限公司签署了战略合作协议，联手打造AI产业投资新格局。此次合作的核心是双方共同发起的两大重磅基金：商汤AI产业基金和算力基金。这一举措不仅体现了双方在人工智能领域深度合作的决心，更昭示着一个全方位、多层次的AI产业基金群的形成。商汤AI产业基金将聚焦人工智能上下游产业链，算力基金则着眼于AI基础设施建设，包括高性能计算和大规模存储等关键领域。全面布局的策略，为AI产业发展注入强劲动力。

上海国投在前段时间与部分国资机构，米哈游、B站、商汤科技等合作设立了超5亿元的元创未来基金；最近又发布消息，将联手商汤科技设立AI产业基金和算力基金。这是上海国投打造多元化基金集群的表现之一。人工智能是上海三大先导产业之一，未来在225亿元的AI产业母基金的加持下，上海或将与更多链主企业、专业投资机构，设立相关产业基金。

大漠天山基金成功备案

2024年7月4日，新疆交投大漠天山股权基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“大漠天山基金”）在中国证券投资基金业协会成功备案，标志着又一支由新疆交投集团主导、交投资本所属专业化私募基金管理公司管理的基金正式设立，开启了基金募投管退运营管理的全链条循环。大漠天山基金在资金募集阶段广泛吸收民营资本作为投资人参与，从而实现混合所有制基金，旨在以市场化方式激发国企改革活力，进一步发挥国有资本的影响力、带动力，以丝绸之路经济带核心区综合交通领域为投资聚焦点，辐射至新疆高等级公路项目建设，通过资本促进新疆区域内的交通产业全面升级。

新疆近来陆续设立了多支产业投资基金，比如兵地产业投资基金、新疆师市政府引导基金、喀什50亿自贸区引导基金，20亿锦泽产业基金等。虽然与内地的产业投资还有所差距，但是新疆正在基于自身特色产业，进行投资布局。

焦作2亿元生物医药产投基金备案，中豫健康、朴弘资本等参设

7月5日消息，中豫生物医药大健康（焦作）产业投资基金合伙企业（有限合伙）日前已在中国证券投资基金业协会完成备案，基金管理人为北京朴弘投资管理有限公司。该基金出资额2亿元，合伙人包括河南省中豫健康投资发展有限公司、焦作市金开投资管理有限公司、郑州朴水企业管理咨询中心（有限合伙）、北京朴弘投资管理有限公司。

今年4月，焦作设立了1亿元的前沿创新产业基金；焦作国资还作为LP，出资了河南5亿元的半导体基金。河南各市区正在积极参与产业投资。另外，生物医药也是焦作市的支柱产业。‌马村区的生物医药产业园项目‌总投资103亿元，‌全部建成投产后预计年产值将突破100亿元。‌该项目通过引进河南锦之鸿生物科技有限公司等企业，有望成为全市乃至全省重要的生物医药产业发展集群。

贵州大科城创投基金成立

国家企业信用信息公示系统显示，贵州大科城创业投资合伙企业（有限合伙）已于7月3日注册成立。标志着又一新基金落地贵安新区。该基金由贵安发展集团旗下贵州贵安资本运营有限公司和贵州大科城大数据产业发展有限公司联合出资设立，规模1亿元，由贵安发展集团旗下贵安新区新兴产业发展基金管理有限公司担任基金管理人。该基金主要投向新能源、新材料、先进制造、电子信息、算力与大数据、人工智能、软件和信息服务等战略性和未来新兴产业。

去年底，贵阳设立了150亿的大数据科创城产业基金。贵州省掏了100亿，贵阳市出资50亿。这支贵安资本管理的基金就是旗下子基金。之前华为云等公司都把自己的数据中心落地贵阳，贵州的大数据产业也借此扶摇直上。更重要的是，贵州本土也长出了一批大数据公司，去年5月，贵州本土成长起来的大数据公司世纪恒通登陆创业板，这标志着贵州大数据产业的开花结果。

湖南首个QFLP基金落地

湖南日报7月10日消息，湖南首个QFLP（Qualified Foreign Limited Partner，合格境外有限合伙人）试点项目签约仪式在长沙举行。活动现场，金信期盈证券（香港）有限公司与长沙经开区管委会签约，在园区成立注册资本金10亿元人民币的长沙信泓股权投资合伙企业（有限合伙），开展湖南省首个QFLP试点，以此引入“金融活水”，投向新能源、新材料、节能科技、生物医药等高新技术产业，并为园区导入众多优质项目资源。6月26日，杭州中北信毅私募基金管理有限公司，向自贸长沙片区提交申报资料，获联审通过并完成注册，7月9日首期资金1亿元到位，各级部门高效协同，实现高效落地。

金信期盈证券(香港)有限公司是一家成立于2017年，在今年5月底，还和泰州市海陵区合作组建一支QFLP基金，可见在引导外商投资上经验较丰富。长沙经开区是长沙的经济中心之一，的支柱产业包括装备制造、汽车零部件等，拥有三一集团、‌中联工起、‌山河智能等链主企业。QFLP基金的落地将为长沙引入更多金融活水。

津诚-信创海河创业投资基金成立

7月11日，在天津召开的2024信息技术应用创新发展大会暨解决方案应用推广大会上，由先进计算与关键软件（信创）海河实验室（简称“信创海河实验室”）联合海河产业基金、津诚资本、海泰资本、博通创投等单位共同发起的“津诚-信创海河创业投资基金”举行发布仪式。据悉，该基金第一期规模为1亿元人民币。基金成立后，主要面向信创、人工智能、网络安全等领域，以“股权投资+科研/产业赋能”的方式，助力信创产业链企业的关键技术攻关，推动信创产业生态的构建，关注人工智能技术在不同行业应用场景的落地。

海河实验室是天津市5家实验室之一，是天津设立的新型事业单位，也是天津市最高层次的科学与工程研究类科技创新基地。此前，实验室设立了天津首支脑机接口基金。人工智能基金的设立，也将大大推动天津市相关产业的发展。

招GP

雅安工业产业投资引导母基金招GP

为更好地发挥财政资金的引导作用，吸引更多社会资本投入雅安市新型工业化发展，雅安市委、市政府决定设立雅安工业产业投资引导母基金（简称：工业产业投资基金），四川雅投发展投资集团有限公司（简称：雅投集团）根据相关要求，履行财政出资代表职责，向社会公开遴选我市工业产业投资基金管理人。

雅安工业‌形成了以大数据产业以及先进材料、‌清洁能源、‌装备制造、‌食品医药四大优势产业的“1+4”现代工业体系。投资相关产业的机构可关注。