買0050無招勝有招!他隨便買都不賣賺到「買瑪莎拉蒂」 第一代操盤人教4階配置法

(示意图/Ingimage)

【文.彭蕙珍】

谢金河指出,以年化报酬率来看,元大台湾50(0050)为50.4%;富邦台湾50(006208)高达52.4%;国泰台湾5G PLUS(00881)是46.7%,长期持有一档ETF的报酬很高。

ETF要挑选 00940还是赔

不过,他强调,投资ETF也不一定一本万利,以今年最夯的00940来说,很多民众蜂拥而至地买,却买到了最高价,「到今天为止00940还没有回到票面,也有一定的风险。」

「投资ETF要如何规避风险,还是要回到学理,其实最好投资方法是分散;最分散的投资组合是市值型的。所以报酬率最好两档ETF一个是0050,一个是006208,都是大盘型的。」

他分析,高股息,或者某个产业、某个区域的ETF,必须具备一定的专业知识和分析能力才能掌握到好的报酬,「如果你什么都不知道,投资其实就很简单,武功最高境界不就是无招胜有招,放在市值型投资组合,你要相信他长期报酬率一定会是好的。」

分散风险 长期持有

周冠男指出,分散风险、长期持有对个别投资人来讲是最好的投资方式。如果不买ETF,想要靠投资个股来做,很困难,「你要分散的话,等于是每个股票都要买,这个会有很高的成本,而且你资金也不够。」

「从2003年0050挂牌以来,等于是用一点点钱就可以买到50档股票,可以实现分散风险的概念。第二个就是长期持有。」

他表示,在股市做短线投资要有很好的分析能力、专业知识,以及时间,这些都是散户没有的,「随便看几个数字就进场其实是很危险的,很多人在市场打滚了10几、20年,发觉短线好像没有赚到钱,ETF又很便捷。」这是今年ETF火红的主因。

听明牌买生技股 不知跌到那里

谢金河补充,台湾人喜欢听消息、听名牌买股票,最明显就是生技股,「生技股这两年人气在衰退,为什么?因为很多股票落差太大了,比方说基亚最高486元跌下来之后剩30几元;浩鼎原来最高755元下来之后现在两位数;合一最高473块半,现在掉价90几了。」

「如果你去买一家公司没有营业额,买了以后股票掉下去,你不知道会跌到哪里?这个时候大家也开始要想说,第一个你要有创造现金流;第二个有殖利率;第三个要可以算本益比,如果这个都没有,买了就好像跳到海里面去游泳,没有底了。」

周冠男表示,台湾投资人蛮可爱的,财报看不懂,公司做什么也搞不清楚,亲友推荐就勇敢买进,「我有一些长辈亲戚他说,我知道你写书,我看一看没有用,我还是喜欢当冲,所以人性就是很困难的事情。」

他引述新闻说明:「台湾整个市场散户当冲赔了200多亿,从客观数据来讲,短线交易,尤其是当冲,99%是在赔钱,可是大家当冲的时候就会觉得自己是运气好到爆炸的1%,事实就不是这样子。」

台塑集团跌落神坛 买了不要卖?

针对台湾人喜欢存股,谢金河以过去台湾人最爱的存股标的台塑集团及中钢为例说:「台塑集团在这几年这种跌法,这个对长期投资人来讲是无法想像的。台塑石化原来是第4名现在变27名;南亚现在退到46名;台塑退到55名,台化变成74,如果用台湾50的组合,他们已经被剔除在成分股外面。」

「台塑有一天退出台湾50,你跟你如果在几年前跟人家讲没有人会相信的,整个生态在面临一个非常大的改变。」

「中钢也是,以前买了就可以永远不要卖,但如果他的本业不行,再低买还是会赔钱,所以长期投资也慢慢出现盲点。」

中钢股价也腰斩 专家也难判断

国内第一代基金经理人何文贤说明:「就选股的角度来看,要辨别好股票其实很复杂;股票常常有一个寿命,现在长期投资持有这个股票,过一段时间,他的产业改变了,可能就被淘汰了。」

「从存股的角度来看,大部分人认为台塑70~80元就很便宜了,没想到会跌到30几元,现在跌破净值了,这个是很难想像的。」

「中钢在新冠肺炎之后,需求出来涨了一波,大概涨到46.7元,现在已经腰斩,也贴近净值了,像这种传统产业到底还有没有机会起来?我们不是专业的人也很难判断,其实在业内里面也很难判断。」

定期定额 策略调整放大效益

何文贤表示,长期投资的过程要很有修养很有耐性,甚至会变成是一种信仰。他推荐用定期定额的方式,并策略性调整。若是想投资一档ETF,资金是500万元,可以分成5等份。

本文授权自今周刊,原文见此。

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