品观点｜「气候变迁基金」好猛！5年多绩效翻倍专家曝关键

「气候变迁基金」好猛！5年多绩效翻倍　专家曝关键

环境永续类的主题投资基金，可能让部分投资人产生误解，以为是做公益，不会赚到钱，但专家提醒，实际并非如此，以在台销售的23档气候变迁、永续主题基金来说，近5年平均绩效近42%，其中，绩效居冠的富兰克林全球气候变迁基金，报酬率更近71％，近6年接近100％，专家说，获利表现丝毫不输科技基金，打破投资人迷思。

统计显示，永续主题与气候变迁基金，近三年平均绩效24.55％，平均每年大概都有7％以上报酬率，虽然2022年遭遇全球股市重挫，拖累近两年绩效降至1％，但近一年又反弹了15.6％。

「气候变迁基金」好猛！5年多绩效翻倍　专家曝关键

即便是近2年绩效压缩期间，还是有相关基金逆势演出，以台币计价的绩效前5名来说（如上表），报酬率都还有10％以上，其中，富兰克林全球气候变迁基金冲出22.7％，近3年60.1％，近5年70.9％，表现领先。

即便跟科技股相比，气候变迁基金表现仍是胜出，追踪过去三年来、美元计价来说，富兰克林气候变迁基金上涨48％，是那斯达克指数上涨19％的2.5倍，且属RR3稳健型基金，波动风险仅有19％，相较于科技基金的28％，只有六至七成。

「气候变迁基金」好猛！5年多绩效翻倍　专家曝关键

「气候变迁基金」好猛！5年多绩效翻倍　专家曝关键

专家分析，气候变迁基金从2022年开始大幅领先那斯达克指数，主要是因减码美国科技股、通讯服务等成长股，转进加码具有防御色彩的公用事业股。到了去年10月底，反手拉高科技股的持股比重，精准掌握到这波科技股反弹走势。

「气候变迁基金」好猛！5年多绩效翻倍　专家曝关键

另外，该档基金经理团队，采取价值面选股，不盲目追高，像是去年微软跌到2百多美元，才进场逢低承接，如今股价涨到3百多美元。

专家说，长年来，台股都以电子股为主，投资人熟悉科技股，也喜欢追逐科技投资题材，但科技股走势也较为波动，例如2022年那斯达克指数就曾出现单年重挫32%的跌势。反观绿色科技的产业涵盖范围较广泛，可能遍布工业、原物料、科技及公用事业，非单一产业，可以分散风险。

「很多投资人的迷思就是，买这类基金，是做公益，不会赚钱，其实不然！」专家说，全球所有产业都会受到气候变迁影响，也带来许多商机，透过基金经理人选股，气候变迁基金的获利潜力，丝毫不逊于科技基金。

「气候变迁基金」好猛！5年多绩效翻倍　专家曝关键

以富兰克林气候变迁基金为例，2018年转型以来，短短6年不到，累计报酬率达96.99％，可见此一主题的长线爆发力。

欧盟开始做绿色改革，碳边境调整机制（CBAM）即将在2026年上路，2034年开始全面施行，世界各国也都推出净零碳排政策，共同为气候变迁，采取积极型，看在专家眼里，都为相关产业与个股，带来更强大的推升动力，因此建议关心环境永续、认同气候变迁议题的投资人，不妨评估抢先卡位，成为未来赢家。