PWC 2024全球投资人调查报告　7成认为企业应投资在AI及人才

▲资诚会计师事务所外观。（图／记者陈莹欣摄）

记者陈莹欣／台北报导

PwC发布《2024全球投资人调查报告》（Global Investor Survey 2024），调查发现，企业正面临如何将人工智慧的投资转化为实质营收与获利的压力。超过七成的投资人表示，企业应该大规模部署人工智慧解决方案，且应同时增加在AI及人才方面的投资。超过六成的投资人预计，其投资的企业在未来一年可因生成式AI而提升营收与获利能力。

主要发现：

1、投资人对全球经济谨慎乐观，51%预期未来一年经济将成长。

2、投资人最担心的风险为地缘政治冲突（36%）和网路风险（36%）。

3、86%的投资人看重企业危机管理的能力，68%投资人认为企业应增加投资来降低供应链风险。

4、近四分之三的投资人更指出，企业应该适度（42%）或显著（31%）增加投资以大规模部署AI。63%投资人预计其投资的企业在未来一年可因生成式AI提升营收，62%预计可提高获利能力。

5、70%以上的投资人希望企业能同时增加在AI及人才方面的投资。

6、71%投资人认为企业应将ESG及永续概念融入经营策略中。

7、为因应与业务相关的ESG与永续议题，三分之一的投资人同意企业应有相关支出，即便可能影响短期获利表现。

投资人最担忧地缘政治冲突与网路风险本调查发现，投资人对全球经济普遍抱持谨慎乐观的态度，半数（51%）预期未来12个月经济会呈现成长态势，对于总体经济以及通膨存有忧虑的比例，也自2022年高点持续滑落，前者从2022年的62%降至2024年的34%，后者从67%降至31%。当前，投资人最担心的风险为地缘政治冲突（36%）和网路风险（36%），这样的趋势基本上和过去两年的调查结果没有太大差异，但比例较2023年稍微提升。

近九成（86%）的投资人相当看重企业危机管理的能力，并将其列为投资决策的关键考量。此外，稳定的供应链仍是投资人的优先考量，68%投资人认为企业应增加投资来降低供应链风险；60%投资人表示，「从供应链去风险化的角度重新思考商业模式」对企业来说「很重要」或「极为重要」。

投资人认为企业对员工与AI的投资应并进本调查显示，三分之二的投资人相信，在未来一年内，生成式AI将使他们投资的公司之生产力提高至少5%，且企业营收及获利也会有相同幅度的成长。尽管有超过60%的投资人预期，企业在未来一年内可透过AI提高生产力、营收以及获利；但仍有部分受访者认为AI还在早期发展阶段，因此目前AI在简单、定义明确的自动化流程执行上效率较高。

值得注意的是，多数投资人并不认为要在AI与员工之间做出取舍，有70%以上的投资人希望企业在AI与员工这两个项目都能持续投资；仅三分之一的投资人认为AI会导致企业员工数减少5%以上。

66%投资人认为生成式AI可提升生产力，而投资人期待企业增进员工技能的比例更高，为74%。可见投资人更期待企业能主动因应生成式AI所带来的进化，投资于提升员工技能，方能有效提升生产力。

资诚创新咨询公司董事长卢志浩表示，AI技能短缺和 AI 技术颠覆，将影响企业未来的获利能力。投资AI不仅能协助企业达到永续经营，也会创造营业利润的潜在成长。至于企业如何跨出第一步，首先，企业必须找出痛点、厘清目标，接着才能设计AI基础架构，建置「2nd Brain」（第二大脑），并建置智识库，客制训练专属AI模型，最后，最重要的就是进行员工的AI使用技能培训（Upskilling），透过推广教育训练，让员工学会如何下指令，才能发挥AI的最大效用。

投资人仍关注气候变迁议题本次调查显示，30%投资人认为气候变迁是其投资企业未来一年所面临的首要威胁。与通货膨胀、总体经济波动和科技变革的比例大致相同。此外，64%的投资人认为企业应该适度或大幅增加投资以减少碳排放。

这些投资人表示，他们评估是否投资一间企业，会考虑该公司能否证明其气候行动的价值创造潜力。大约有四分之三的受访者指出，他们会适度或大幅增加投资于已采取气候行动的企业。相关行动包括与供应商及社区合作建构永续价值链（80%）、透过产品与服务创新帮助客户适应或减轻气候变迁的影响（77%）、建立抵御气候实体风险的韧性（73%），以及增加再生能源的使用（72%）。

资诚永续发展服务公司董事长李宜桦表示，投资人持续优先考虑企业如何针对气候影响采取行动。他们越来越关注企业净零转型计划的治理和财务影响及承诺。企业应将永续发展纳入自身经营策略，特别是当投资人持续关注企业与永续发展相关的揭露和对外沟通。

投资人亦重视财报以外的资讯当今投资人在进行企业评估与分析时，考量的范围已不限于财务表现。40%投资人将公司治理（包括监督、风险管理、管控及伦理）视为评估时最重要的指标，创新、管理能力、人力资源管理及网路安全则紧接在后，位居前五大指标。

超过四分之三的投资人（76%）表示，企业揭露的永续资讯若经过确信，更能获得他们的信任。亦有相当比例的投资人（73%）认为，企业永续资讯应具有与财报查核相当的确信水准，例如合理确信。

在AI对于投资人的帮助方面，有三分之一受访者表示，AI大幅提升他们分析企业讯息的能力，另有三分之一的投资人表示有中等程度的帮助。

调查也发现，在某些情况下，比起量化数据，投资人更依赖质性资料来协助他们做投资决策。例如，在评估管理职能时，仅44%的投资人表示他们有充足的量化资讯，能有效帮助他们做出投资决策；但有66%的投资人表示有充足的质性资讯。在创新方面，57%的投资人指出他们拥有足够的质性资讯来引导他们做出投资决策。

企业重塑势在必行超过70%的投资人认为，科技变革是驱使企业改变其创造、传递及获取价值之方式的最关键因素。将近三分之二的投资人认为，企业因应政府法规、客户偏好变化以及供应链不稳定性做出创新「很重要」或「极为重要」；另有一半的投资人指出，应对竞争对手的行动、地缘政治及人口结构变化同样重要。

卢志浩指出，科技变革、地缘政治紧张、供应链不稳定等全球各大趋势不断在重塑竞争格局，企业必须持续适应来自四面八方的压力，重塑自身的商业模式，打造韧性供应链，并思考如何将AI落地应用，转化为实际的财务价值，同时将气候变迁纳入经营策略，以满足客户需求与期望，取得投资人和社会大众的信任。

PwC《2024全球投资人调查报告》针对全球24个国家及地区、345位投资人进行调查，并与其中14位专业人士进行深度访谈。受访者主要是机构投资人，包括资组合经理人（21%）、分析师（21%）和投资长（23%），其中52%有十年以上的产业经验，53%受访者资产管理规模超过100亿美元。