《期货》期交所说明5月12日期货市场断头一事

针对媒体报导台湾期货市场5月12日期货市场断头一事,期交所说,台指选择权序列众多,各序列涨跌幅度不一,杠杆倍数亦不同,经统计,所有序列杠杆倍数介于5至37倍,并无报载杠杆倍数高达160至200倍的情事。期交所表示,期货是多空零和交易,期货商执行代为冲销是市场大幅波动下的重要风控机制;且台湾股期市国际金融市场连动性高,市场变化迅速,提醒交易人应做好风险控管。

亏损金额而言,亏损最大序列为2021年5月17400卖权,自5/11收盘结算价860点收盘保证金为8万5千,5月12日盘中上涨最高2500点,最大损失金额8万2千元,保证金足以涵盖当日最大亏损。以5/12当日超额损失最大者(亦为亏损金额最大者)为例,其亏损比例为1.12倍,并无媒体所称1万元可能亏超过200万、拿1,000万可能亏超过20亿情事。

受台股大跌连动影响,台湾期货市场5月12日盘中波动幅度扩大,盘中最高下跌1,534点,期货商启动风险控管机制,对风险指标低于一定比例(如25%)之期货部位进行砍仓,由于平时即已落实风险控管机制及动态价格稳定机制发挥效果,依期交所最新统计,5月12日全市场超额损失仅有6,000多万元,期货商代为冲销口数占全市场未冲销部位比例仅2.68%,5月12日及13日台湾期货市场之交易,一切正常。