强劲基本面支持 美股多头续冲

美国股票型基金今年来绩效

美国政府推出大规模财政刺激政策及疫苗接种覆盖率持续提升，市场乐观看待美国经济前景，激励美国价值股摆脱去年相对落后的表现，今年以来涨势突出，罗素3000价值指数今年以来至6月14日上涨18.87％，由商品及金融类股领涨，预期在强劲基本面支持下，短线震荡无碍美股多头。

资产管理业者表示，展望美国夏季有望朝群体免疫目标迈进，递延的消费需求持续发酵，加上资本支出驱动，这波美国经济报复性复苏速度，较过去更快也更强，尽管通膨、政策动向等消息面可能牵动股市波动，基本面支持下，短线震荡料无碍美股多头行情，建议挑选历史悠久，历经多空考验的美股基金，分批加码或定期定额做中长期布局。

根据理柏资讯统计，64档境外美国股票型基金中，共27档已成立超过20年，截至6月11日止，富兰克林潜力组合基金近三个月上涨近10％、今年以来涨25.47％，表现居冠，过去一年有逾六成亮眼绩效。

理财专家表示，这档基金以价值投资哲学，专注挑选评价具吸引力、有触媒带动股价，具上涨潜力但尚未被市场发掘的公司，选股相当重视企业是否具强劲资产负债表。产业配置在金融、工业、消费耐久财等循环性产业比重近五成，掌握这波经济重启的受惠题材，并精选较低评价的医疗及科技股搭配。

且这档基金是目前台湾核备少数注册于美国的基金，经理费用率仅0.48％，相较于其他注册地的基金，具费用率低优势，且具备ETF所欠缺的主动式管理优势。

理财专家指出，美股类股轮动加快，价值循环股受惠经济复苏仍有表现空间，科技股评价经适度调整后近期走势转强，加上创新带动的长期结构成长趋势不变，值得中长期投资。建议投资组合创新成长及价值循环股兼备，轻松掌握轮动节奏，逢回分批布局或定期定额长线投资。