清明后台股 群益投信：五大产业Q2看好

台股清明连假前夕尚未站上「万六」卡关，显示投资人对行情仍存疑，展望第二季，黄俊斌点出，台股目前处于「一种氛围、三种机会」，中美半导体技术竞赛持续，美国加大制裁大陆力道，未来科技厂分散风险趋势会愈趋明显；而「三大机会」则包括AI为半导体供应链带来新契机、消费性电子需求回温、电动车商机。

黄俊斌直言，「谁掌控AI，谁就拥有了世界」，在中美科技角力下，美方势必会持续打压大陆发展AI技术，其中关键就是5奈米以下先进制程，当各大厂相继投入，带动训练（Training）、推断（Inference）需求，国内晶圆代工龙头、矽智财（IP）厂将主要受惠，而后段的封测亦可望大啖商机，为国内半导体供应链带来成长契机。

至于消费性电子方面，尽管上半年仍在调整库存阶段，惟目前已见到些许成效，后续只欠需求东风吹起，看好全球终端需求下半年有望好转，届时将见回补库存需求，带动手机、PC、NB产业稳步回升，其中智慧机搭上5G题材，更是重中之重。

受惠欧美需求复苏带动台湾出口回升、政府普发6,000元现金提振内需，国内景气有望触底反弹，尽管目前台湾景气灯号续亮蓝灯，惟在股市总是领先经济表现下，建议投资人可逢低布局AI、伺服器、电动车、高速传输、IC设计五大产业。

群益投信分析，美国联准会（Fed）激进升息已对银行体系造成压力，升息周期可望提早进入尾声，今年各国央行放慢紧缩脚步是必然，惟降息未必会发生；而目前美国经济仍具韧性，且在政府积极介入下已大幅减低银行风暴扩大风险，预期硬着陆、Fed今年内降息机率均低。